Почему именно портфель?
Инвестиции в портфель обладают рядом преимуществ перед отдельным счетом, главное из них – снижение рисков, которые на рынке форекс, как известно, велики. Конечно, если не диверсифицировать и вложить все средства в одного трейдера, а он покажет фантастическую доходность, то можно заработать на этом немалые деньги. Однако в случае, если трейдер попадет в полосу просадок, то ваш капитал будет таять одновременно с его счетом. И не факт, что у инвесторов выдержат нервы. При таком сценарии они обычно начинают массово выводить средства, и сделки трейдера автоматически закрываются брокером, если для их обеспечения не хватает капитала. В результате, если управляющий не предпримет мер, то его счет рискует слиться.
Вложения в разных управляющих снижает риски. Даже если один из трейдеров «сольется» или войдет в затяжную просадку, то прибыль остальных компенсирует убытки. Конечно, необходимо выбирать управляющих с разными стратегиями и торгующих на разных валютных парах, иначе прибыли и потери на всех счетах будут зеркальными, и смысла в диверсификации никакой нет.
С другой стороны, использование портфеля подразумевает снижение потенциальной прибыли. Если портфель оптимально сбалансирован, то средняя прибыль составит процентов 10-15% в месяц, большей добиться сложно. В то время как вложения только в один ПАММ-счет могут приносить неограниченную прибыль, особенно, если счет открыт опытным управляющим и находится на этапе «разгона».
Так что если вам необходимо стабильная и примерно одинаковая прибыль на всем этапе инвестирования, то имеет смысл собрать портфель из нескольких ПАММ-счетов и инвестировать в него. Если же вы заинтересованы в прибыли «здесь и сейчас», то нужно «отлавливать» потенциально прибыльные счета-одиночки и вкладываться в них по максимуму.
Если переводить на язык бизнеса, то вклады в портфель на форексе подобны покупке акций нескольких стабильно работающих предприятий, а вклад в один молодой ПАММ-счет – приобретению акций стартапа, будущее которого неизвестно. Конечно, можно вложиться и в один стабильно работающий ПАММ-счет, но обычно прибыль с него невелика, так как его владелец не рискует без лишней нужды.
А вот еще интересная статья: Как формируется курс акций и где его можно посмотреть
Таким образом, портфель из нескольких ПАММ-счетов позволят минимизировать риски за счет передачи капитала инвестора в управление разным трейдерам. Поэтому самым главным вопросом встает следующий: как выбрать подходящих управляющих для инвестиций в ПАММ-счета, которые будут приносить стабильный доход на протяжении длительного времени.
Механизм работы
Сервис предлагает два способа инвестирования: ПАММ-счет и ПАММ-портфель. Рассмотрим особенности каждого.
ПАММ-счет
Как это работает:
- Управляющий открывает ПАММ-счет и заводит на него свой капитал, который наравне с другими инвесторами будет участвовать в торговле. Он сможет вернуть первоначально вложенные деньги (или меньшую их часть в случае неудачных сделок) только при ликвидации счета. Имеет право увеличивать капитал путем довнесения средств.
- Управляющий разрабатывает оферту, где прописывает условия сотрудничества: минимальный порог входа, процент вознаграждения. Последний часто зависит от суммы инвестирования и может достигать 50 %, т. е. половину заработанного инвестор отдаст трейдеру.
Вот так, например, выглядят условия у трейдера № 1 в рейтинге Альпари:
- Счет получает статус публичного, попадает в мониторинг на сайте брокерской площадки. Любой инвестор может наблюдать за сделками управляющего, общаться с ним на форуме.
- Инвестор по определенным критериям, о которых мы еще поговорим, выбирает управляющего и ПАММ-счет, инвестирует в него деньги. После получения прибыли часть ее идет на вознаграждение управляющему, остальная часть может быть оставлена на счете, а может быть выведена.
Механизм распределения прибыли представлен на схеме:
ПАММ-портфель
Первое правило инвестора – диверсификация. Оно особенно актуально для рискованных инвестиций, какими являются PAMM-счета. Для снижения рисков управляющий создает портфель, в который включает несколько счетов. Определяет долю каждого, вносит свой капитал и своей торговлей привлекает вкладчиков. Может изменять структуру, удалять и добавлять новые счета, если видит, что стратегия не приносит прибыли.
Главное преимущество для инвестора – диверсификация риска. Просадка по одному счету компенсируется прибылью по другому. Потерять весь вложенный в портфель капитал представляется мало возможным.
Механизм распределения прибыли аналогичен описанному выше:
Что такое оптимальный портфель?
Наименование «оптимальный портфель» – достаточно условное, так как у каждого инвестора свои цели и свой объем инвестиций. Все портфели, как и одиночные ПАММ-счета, можно разделить на несколько категорий в зависимости от соотношения прибыль / риск.
Агрессивный – включает в себя преимущество молодые ПАММ-счета и счета, реализующие рискованные стратегии, например, мартингейл. Такие портфели помогают получить большую прибыль в течение короткого времени, но отдельные счета довольно быстро закрываются.
На долгосрочную перспективу такие портфели не годятся. Инвесторы должны быть готовы постоянно мониторить каждый счет и реагировать в случае возникновения малейших подозрений на будущий «слив». Доходность такого портфеля должна составлять минимум 50-100% в месяц, в идеале – выше, иначе игра не стоит свеч.
Консервативный – данный портфель включает в себя стабильно работающие ПАММ-счета. На каждом счете – внушительное количество средств в управлении, много инвесторов с крупными суммами. Трейдеры просто-напросто не будут вступать в рисковые сделки, а большой объем средств поможет переждать любую «просадку» и гарантировано выйти в прибыль. Средняя прибыль такого портфеля – 5-10% в месяц, портфели с меньшей прибыльностью рассматривать не стоит.
Сбалансированный – данный вид портфеля включает в себя консервативные и агрессивные ПАММ-счета, находящиеся в определенной пропорции (обычно 70/30 или 80/20). Консервативные счета выступают в виде «подушки безопасности» и позволяют инвестору получать прибыль даже в том случае, если агрессивные счета сработают в ноль или принесут убыток. Такой портфель подходит и на долгосрочную, и на среднесрочную перспективу, и способен приносить 15-20% прибыли в месяц. Построение такого вида портфеля будет рассмотрено далее.
Как собрать сбалансированный портфель
Сбор портфеля для инвестирования в ПАММ-счета на форексе включает в себя несколько этапов:
- ознакомление с ПАММ-счетами, подписка на их новости, слежение за торговлей (оптимальное время наблюдения – месяц);
- формирование портфеля избранными ПАММ-счетами в определенной пропорции;
- наблюдение за прибыльностью в течение двух-трех месяцев, перераспределение капитала, внесение в портфель новых счетов;
- фиксация прибыли – ежемесячно с возможным полным или частичным реинвестированием.
Рассмотрим каждый этап отдельно.
Пример
У компании-брокера есть десяток успешных трейдеров, готовых зарабатывать больше, делая ровно то, что и раньше.
Рекламный брокер старается охватить всю потенциальную аудиторию:
- дает рекламу в финансовые печатные издания;
- вешает баннеры в сети и т.п.;
- приглашает на бесплатное обучение (или за символическую плату).
Найденный инвестор заключает с брокером договор на открытие ПАММ-счета, где указан управляющий и размер его вознаграждения. После инвестирования энной суммы в систему можно отслеживать в реальном времени работу управляющего.
Допустим, ежемесячный показатель прибыли управляющего 4,5 %. Когда инвестор вкладывает $5000 (все цифры взяты для примера!), его прибыль 5000/100*4,5 = $225, из которой удерживается 40 % – вознаграждение трейдера. Поэтому на ПАММ-счете инвестора добавится $135.
Если ПАММ-счет совместный (им владеют 2 человека), например $2000+3000, прибыль будет распределена пропорционально: $54 и $81. Имеем в итоге инвестирования $2054 и $3081.
Выбор подходящих ПАММ-счетов
Вне зависимостей от целей портфеля инвесторы нужны стабильно приносящие прибыль ПАММ-счета, которые в краткосрочной и среднесрочной перспективе гарантированно останутся на плаву. Конечно, нельзя точно спрогнозировать, как долго будет торговать в прибыль тот или иной трейдер, но предположить можно. Для этого надо обращать внимание на следующие факторы:
- продолжительность торговли – чем дольше, тем лучше;
- размер личных вложений трейдера – опять-таки, чем большим количеством личных средств торгует трейдер, тем он осторожнее;
- размер инвестиций – если в трейдера вложилось много инвесторов, это означает, что его торговля успешна;
- максимальная просадка – если она большая, подумайте, готовы ли вы потенциально потерять такое количество капитала;
- средняя прибыль – имеет смысл рассматривать прибыль за тот период, который вас интересует – если вы, к примеру, планируете открыть счет на год, то анализировать прибыль нужно за год;
- максимальная загрузка депозита – чем меньшей частью депозита рискует трейдер, тем меньше вероятность, что он «сольет» счет (к примеру, если управляющий в одной сделке использует не более 2% капитала маловероятно, что деньги на его счету кончатся раньше, чем сделка выйдет в плюс; а вот если в сделке участвовало 40% капитала, то вероятность «слива» велика);
- валютные пары, на которых торгует трейдер – для портфеля оптимально подбирать счета, на которых торговля ведется на различных инструментах, более того, важно смотреть на диверсификацию рисков внутри самого счета (к примеру, если трейдер выходит на паре евро/доллар и на золоте, то, скорее всего, он сам коррелирует риски);
- агрессивность – у большинства брокеров она обозначается звездочками: чем больше звезд, тем рисковее управляющий.
А вот еще интересная статья: Сколько денег нужно для инвестиций
Проанализировав ПАММ-счета и выбрав наиболее привлекательные, следует добавить их в закладки или избранно, и наблюдать за ними. Возможно даже придется вести расчеты на бумаге, чтобы знать, сколько вы могли заработать, вложившись в данный счет.
Схема инвестирования в ПАММ счета
ПАММ счёт создается для того, чтобы можно было получать прибыль, но при этом сам вкладчик не торгует. В классическом сценарии схема вложений и работы представлена в 3 популярных этапах:
- Выбранный управляющий сам вкладывает свои средства, открывает оферту и запускает торги.
- Клиент изучает позицию управляющего на специальных ресурсах, читает отзывы о работе, изучает рейтинг, в котором указывает средний размер просадки, максимальный минус и плюс по сделкам, срок работы, и вкладывается.
- Автоматическое распределение прибыли согласно доле каждого инвестора.
Отмечу, что управляющий ПАММ счета рискует своими деньгами наравне со своими партнерами. Это базовый принцип функционирования финансового инструмента.
Пропорции в портфеле
Оптимальная пропорция для сбалансированного портфеля при инвестировании в ПАММ-счета:
- 50% – консервативные счета («подушка безопасности»);
- 35-40% – умеренно-агрессивные счета (приносят основную часть прибыли);
- 10-15% – агрессивные счета (расчет на то, что некоторые из них принесут хорошую прибыль, которые покроют возможные потери).
Какое количество счетов необходимо? Это остается на усмотрение инвестора. Обычно в портфеле находится от 10 до 15 ПАММ-счетов. Оптимально, если в каждый счет можно инвестировать хотя бы 100 долларов – тогда это даст ощутимый вариант. Если же такого капитала у инвестора нет, то он должен распределять свои средства между всеми счетами равномерно, но так, чтобы не нарушалась пропорция.
При этом инвестор волен выбирать: если его интересует большая прибыль, то он может увеличить либо количество агрессивных счетов, либо увеличить долю капитала, находящихся на них.
Примеры инвестирования в ПАММ счета
Сегодня форекс брокеры предлагают разные финансовые условия сотрудничества с ними. Принцип идентичный: при успешной сделке вкладчик получил прибыль, управляющий — тоже. Открывая оферту, управляющий указывает, какой его капитал, например 1000 долларов. Далее описываются условия — минимальный заход (например 1000 долларов), моменты распределения прибыли и убытков, например 40 на 60.
Сделка была открытой месяц и принесла 20% прибыли. Таким образом, суммарный капитал 2400, из которых (с учетом стартового вложения ПАММ счета) 600 долларов — доход управляющего, остальное партнера. Разумеется, что сумма прибыли делится на количество всех участников.
Обратите внимание, выбирая ПАММ счёт, что большинство выставляет штраф за досрочный вывод средств.
Пересмотр портфеля
После того, как портфель сформирован, нужно дать ему время поработать на форексе. Даже если в течение месяца он дал убыточный результат, не нужно стремиться сразу его «перетряхивать». Нужно, чтобы портфель просуществовать хотя бы два-три месяца. Некоторые трейдеры месяцами торгуют в убыток, а потом за несколько крупных сделок выходят в плюс.
При пересмотре портфеля нужно избегать ситуации, когда хочется все средства перевести в самый прибыльный счет. Не следует забывать: цель сбалансированного портфеля – не увеличить, а сохранить средства. Поэтому «перекосов» допускать не следует. Тем более, что если в этом месяце управляющий сработал в прибыль, в следующем он может потерпеть убыток.
Фиксация прибыли
Это самая приятная часть во всем инвестировании в ПАММ-счета. Когда снимать деньги? Это зависит от стратегии инвестора. Если он намерился «растить» капитал, то ему необходимо реинвестировать всю или большую часть прибыли. Тогда его доход будет увеличиваться в геометрической прогрессии. Однако если он планирует жить на средства, полученные от инвестирования, то может снимать прибыль ежемесячно или по мере необходимости.
А вот еще интересная статья: Куда вложить небольшие деньги, чтобы они заработали: полный обзор
Так что перед тем, как снимать прибыль, следует определиться: какой доход вам, как инвестору, необходим, и исходить из среднемесячного заработка по портфелю. Если требуемая сумма не очень большая, имеет смысл немного нарастить ее, и только потом начинать систематическое снимание средств.
Что такое ПАММ счет?
ПАММ счёт стал популярным не сегодня и не вчера. Пик такого вида инвестирования наблюдался в 2011-2013 г, когда многие вкладчики выбирали подобную сферу работы денег. Суть в том, что это площадка, которая объединяет трейдеров и инвесторов, и последние при этом сами не торгуют, а вкладывают средства, выбирая управление на доверительной основе.
Часто ПАММ счета называют инвестиционным сервисом, позволяющим вкладчикам зарабатывать, самостоятельно не открывая сделки на форекс рынке.
Разумеется, что как один из основных ликвидных инструментов получения профита, стратегия открывает возможность регулярно увеличивать капитал клиентам, а трейдерам получать выгоду за счет успешно реализованных сделок и повышать свой рейтинг, создавать надежную репутацию. В переводе с английского языка стратегия звучит буквально, как «модуль управления процентным распределением». Изначально услуги на рынке представляли несколько брокеров, но в связи с ростом популярности направления их количество стремительно увеличивалось.
ПАММ счёт иногда называется РАММ — аббревиатура от первых букв слов английского термина Percentage Allocation Management Module.
