Причинами банкротства организации в большинстве случаев становится финансовый кризис в стране и последующая убыточность фирмы, отнимающая у владельцев возможность расплатиться по долгам и кредитам.
Банкротство – одна из законных мер, позволяющих выйти из убыточного бизнеса.
Понятие и сущность банкротства предприятия
Официальное определение понятия банкротства предприятия дает Федеральный закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)».
Согласно закону, банкротство предприятия – это состояние неспособности в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанности по уплате обязательных платежей.
Сущность банкротства предприятия заключена в следующем.
В случае если организация не способна своими силами рассчитаться по долгам, она или передает принадлежащее ей имущество кредиторам для его реализации и покрытия долга, или соглашается ввести в своем отношении комплекс специальных мероприятий, целью которых является восстановление платежеспособности.
Не каждая организация, столкнувшаяся с финансовыми трудностями, может пойти путем получения статуса банкрота.
Важно соблюдение ключевого критерия – размер долга должен превышать 100 тысяч рублей, а расчеты по обязательствам должны были производиться еще три месяца назад. При соблюдении этих условий банкротом предприятие будет признавать арбитражный суд.
Компании-должнику нет необходимости дожидаться обращения в суд от кредиторов и налоговой службы – она самостоятельно может требовать проведения процедуры банкротства.
Сущность, виды и причины банкротства компаний
Банкротство или несостоятельность компании, предприятия имеет множество определений. Так, согласно общей практике бизнеса, банкротством считается невыполнение финансовых и прочих обязательств компании перед своими контрагентами и партнерами.
В правовом смысле, несостоятельность (банкротство) — это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (ФЗ № 127 от 2002 г.). Т.е., здесь приоритетом является причинно следственная связь между неплатежеспособностью и банкротством.
Оценка вероятности банкротства
Как правило, предпосылки банкротства возникают задолго до официального введения данной процедуры. Для определения основных сигналов возможного наступления неблагополучия организации имеет смысл обратиться к модели жизненного цикла бизнеса.
В основе этой модели лежит идея о том, что организация (компания, фирма, бизнес) развивается и прекращает свое существование по пути, который состоит из нескольких последовательных этапов или циклов. Применение этой концепции в управлении компании дает возможность прогнозировать проблемы, характерные для организации на той или иной стадии.
Таблица 1. Жизненный цикл компании и сопутствующие причины возможного банкротства:
| Этапы | Характерные черты | Возможные причины банкротства |
| Рождение | Стадия создания и начало деятельности организации.
|
|
| Юность | Стадия быстрого роста, период второго рождения организации.
|
|
| Зрелость | Стадия получения максимальной финансовой отдачи – оптимальная точка кривой жизненного цикла.
|
|
| Старение | Стадия замедления темпов роста – старения организации.
|
|
В более общем понимании и с точки зрения формального определения, содержащего в законодательных актах (в частности в ФЗ № 127 «О не несостоятельности, банкротстве»), существуют различные причины и виды банкротства:
- реальное банкротство, которое характеризуется полной неспособностью предприятия восстановить свою финансовую устойчивость и платежеспособность в предстоящем периоде из-за реальных потерь используемого капитала и активов бизнеса — финансовые причины банкротства предприятий.;
- техническое банкротство, при котором неплатежеспособность вызвана существенной просрочкой дебиторской задолженности. Иногда такое банкротство называется техническим дефолтом, когда, например, компания не может обеспечить выплату по финансовым обязательствам особенно, что связано с обращением ценных бумаг — векселя, коносаменты, дивиденды по акциям или облигациям. Кроме этого к техническому банкротству или дефолту также приводят, так называемые «кассовые разрывы». Это случаи, когда компания, в общем, имеет возможность оплатить текущие обязательства, но из-за того, что существует временной промежуток между получением доходов и оплатой долгов, у нее возникает риск неисполнения своих обязательств.
Законодательство о банкротстве
- криминальное банкротство, которое является инструментом недобросовестного завладения собственностью. Такой вид банкротства включает в себя преднамеренное банкротство, фиктивное банкротство и неправомерные действия при банкротстве.
Кроме правовых определений причин банкротства, существует и их экономическая и функциональная классификация.
К таким причинам относятся, прежде всего:
- банкротство бизнеса, которое связанно с неэффективностью управления предприятием, использования ресурсов, маркетинговой стратегии;
- первопричиной банкротства предприятий является банкротство собственника, которое вызвано недостатком у собственника инвестиционных ресурсов, которые необходимы для расширенного или простого воспроизводства при наличии нормальных трудовых ресурсов, основных фондов, маркетинговой политики и востребованности выпускаемой продукции;
- банкротство модели производства, когда под влиянием первых двух факторов или из-за устаревшего оборудования, из-за высокой конкуренции предприятие производит неконкурентоспособную продукцию, и без частичного или полного перепрофилирования производства исправить ситуацию невозможно;
- банкротство, обусловленное «недобросовестным менеджментом». К этому виду принадлежат действия руководства, связанные с уклонением от исполнения своих обязательств, либо связано с криминальными действиями (бездействием) топ — менеджмента.
Все приведенные общие причины банкротства на практике редко существуют отдельно. При банкротстве реального бизнеса, как правило, имеются сразу несколько причин из приведенного списка факторов. В каждом конкретном случае доля той или иной причины банкротства определяется теми условиями, в которых находится компания и как на них реагирует ее руководство или владельцы.
Причины банкротства предприятия
Причины банкротства предприятия делятся на внешние и внутренние.
[1]. Внешние причины
В РФ внешние причины заняли доминирующее положение. Политическая и экономическая нестабильность, а также неустойчивость финансовых механизмов во время инфляции стали существенными толчками к обострению кризисных ситуаций на российских предприятиях.
К внешним причинам банкротства относят:
- резкий рост стоимости производственных ресурсов;
- усиление международной конкуренции;
- различные демографические данные – численность населения и уровень его финансового благосостояния, спрос на продукцию и услуги.
Некоторые из причин способны вызвать непредсказуемое банкротство, а некоторые постепенно подводят предприятие к этому состоянию.
[2]. Внутренние причины
Внутренние причины, в свою очередь, подразделяются на объективные и субъективные.
Начнем с объективных:
- недостаток оборотного капитала в результате низкоэффективной производственно-коммерческой деятельности или непродуманной инвестиционной политики;
- рост себестоимости продукции из-за спада производственных мощностей;
- выпуск незавершенного производства в количествах, превышающих норму;
- задержки оплаты от клиентов;
- низкая эффективность маркетинговой составляющей;
- получение займов на невыгодных условиях, что повышает расходы и снижает способность самофинансирования;
- непродуманное расширение производства.
К субъективным относят:
- неспособность предвидеть признаки банкротства;
- резкое падение продаж;
- спад производства;
- снижение качества и стоимости производимой продукции;
- несоразмерно высокие расходы;
- низкий уровень рентабельности продукции;
- затянутый цикл производства;
- высокий уровень задолженности совместно с неосуществленными платежами.
Причины и виды несостоятельности организаций
В начале отметим виды банкротства:
- Несостоятельность, где нет вины организации. В этой ситуации крах предприятия возникает в связи с причинами, которые не зависят от действий компании. Это бедствия стихий, политическая и экономическая нестабильность, разорение связующей организации, за которой имелись обязательства по выплатам данной фирме, и различные другие внешние причины.
- Фиктивная несостоятельность. Изредка фирмы идут на фальсификацию собственной неплатежеспособности. Делают это, придерживаясь цели не выплачивать свои долги. Предприятия скрывают свое имущество, что уголовно наказуемо.
- Несостоятельность по неосторожности. Данный вид банкротства компании происходит чаще других. Такой вид банкротства происходит в результате неэффективной деятельности фирмы. Своевременный анализ состояния фирмы и своевременно принятые меры по стабилизации способны определить предпосылки и предотвратить банкротство по неосторожности.
Признаки банкротства предприятия
Возникает вопрос – каковы признаки и порядок установления банкротства предприятия?
Диагностика банкротства предприятия проводится с учетом обязательств по размеру денежных средств.
Первоначальным признаком приближающегося банкротства можно считать задержку предоставления предприятием финансовой отчетности, что подтверждает частое изменение показателей баланса.
В некоторых случаях юридическое лицо может попытаться спровоцировать свою несостоятельность, что именуется преднамеренным или умышленным банкротством. Оно вызывается целенаправленными действиями или бездействием руководства.
Если фактически организация способна погасить задолженность по всем обязательствам перед кредиторами на момент обращения в арбитражный суд, однако заявляет обратное, такое обстоятельство является прямым признаком умышленности банкротства.
Чтобы с точностью выявить признаки такого вида несостоятельности компании, необходимо тщательно изучить всю ее производственную деятельность.
Признаки преднамеренного банкротства предприятия также определяются по показателю обеспеченности по оборотным активам.
Если в результате расчета данный показатель превышает либо равен единице, предприятию присущи все признаки реального банкротства. Если же показатель не достигает единицы, признаки отсутствуют.
Зная все признаки и порядок установления банкротства предприятия, можно определить его преднамеренность и привлечь руководство к административной или уголовной ответственности.
Виды банкротства предприятия
Законодательство предусматривает следующие виды банкротства предприятия:
[1]. Реальное банкротство. Реальным банкротством именуется отсутствие у предприятия возможностей по восстановлению статуса платежеспособного.
Такой вид несостоятельности объявляется арбитражным судом. Главной причиной может стать малоэффективное руководство компанией, приведшее к потерям капитала.
[2]. Временное (или условное) банкротство. Причиной является слишком большое значение актива.
Качественное и квалифицированное управление предприятием может поспособствовать восстановлению платежеспособности.
[3]. Преднамеренное (умышленное) банкротство. Достигается намеренным доведением предприятия до состояния несостоятельности путем расхищения его средств.
Умышленное банкротство является наказуемым деянием.
[4]. Фиктивное банкротство. Банкротство, заявление о котором изначально сфабриковано. Целью может служить получение отсрочки от выплаты долга.
В случае фиктивности заявления о банкротстве, руководство привлекается к ответственности.
Процедура банкротства предприятия
Процедура банкротства предприятия имеет свое начало с оформления заявления, в котором выражаются требования по выдаче должнику статуса банкрота.
Инициатором подачи заявления может стать как сам должник, так и кредиторы, перед которыми у него имеются обязательства.
Арбитражный суд проводит анализ обоснованности данного прошения. Для этого проводится комплекс мероприятий по определению возможной фиктивной или умышленной несостоятельности.
Разберем, как проводится диагностика банкротства предприятия на примере стандартной организации.
Само по себе банкротство состоит из нескольких последовательных этапов:
[1]. Наблюдение. На данной стадии определяется реальный уровень платежеспособности компании, претендующей на статус банкрота.
Анализ проводится государственными органами и обеспечивает полную сохранность имущества, принадлежащего будущему банкроту. Этот этап банкротства длится около трех-четырех месяцев;
[2]. Финансовое оздоровление. Данная процедура направлена на спасение организации от последующей ликвидации.
Для этого проводится комплекс мероприятий по восстановлению платежеспособности и выплате долгов.
Арбитражный суд утверждает специальный график погашения долгов, подвергаемых процедуре реструктуризации.
Руководству запрещено своими действиями увеличивать долг предприятия. Финансовое оздоровление может затянуться на срок около 2-х лет;
[3]. Внешнее управление. При соответствующих требованиях кредитных организаций суд может провести назначение внешнего руководства компанией-должником.
Срок исполнения обязанностей по должности внешнего руководителя не может превышать 18 месяцев.
При осуществлении внешнего управления организация избавляется от получения штрафов и пеней по обязательствам.
[4]. Конкурсное производство. Последний, но от этого не менее важный этап.
Целью данной стадии становится реализация имущества на торгах с целью погашения всех задолженностей. Назначается конкурсный управляющий.
Срок проведения торгов опять же не может превышать 18 месяцев.
Управление банкротством предприятия – достаточно трудоемкий и продолжительный по времени процесс. По этой причине законодательство предусматривает упрощенную процедуру банкротства.
Начало процедуры банкротства
После выяснения причины банкротства и принятия соответствующего решения целесообразно приступить к самой процедуре. Она начинается с подачи заявления по теме признания предприятия-должника экономически несостоятельным. Важно отметить, что его может подать и сама компания, принявшая решение объявить себя таковой добровольно, и кредитор. Далее арбитражным судом рассматривается обоснованность заявления. Важно знать, что процедура несостоятельности включает в себя ряд этапов. Рассмотрим первые два:
- Наблюдение имеет место сразу после установления причины банкротства банка или организации. Данный этап нужен для обеспечения сохранности имущественного комплекса должника, реализации анализа его состояния в плане финансов, формирования реестра кредиторских требований и организации первого собрания кредиторов. Необходимо иметь в виду, что период наблюдения не может быть более 7 месяцев со дня принятия заявления от компании или кредитора.
- Финансовое оздоровление следует рассматривать как процедуру, призванную спасти компанию от ликвидации. В первую очередь оно направлено на покрытие долгов и восстановление платежеспособности. Для этого осуществляется реструктуризация долгов, а также формируется график их погашения, который в обязательном порядке утверждается арбитражным судебным органом. На этом этапе управляющий не вправе принимать решения, которые могут привести к увеличению долга фирмы. Он обязуется согласовывать собственные действия и идеи с собранием кредиторов. Стоит учитывать, что данная стадия может затянуться на срок до двух лет.
Упрощенный порядок банкротства
Упрощение порядка банкротства позволяет провести данный процесс в сокращенные сроки с минимизацией любых потерь денежных средств.
Начальным этапом упрощенной процедуры становится ликвидация компании как юрлица.
Публикация данного факта происходит уже после внесения всех изменений в ЕГРЮЛ.
Спустя 2 месяца проводится процедура оформления так называемого ликвидационного баланса, после составления которого ликвидатор в соответствии с законом несет обязательство по оповещению кредитной организации о том, что проявились все факторы банкротства предприятия, а также отнесению искового заявления в арбитражный суд с целью признания фирмы банкротом.
Суд проанализирует пригодность данного заявления. Основанием анализа станут соответствующие документы, и в случае убедительности доказательств суд вынесет решение о признании организации банкротом.
После признания будет проведена процедура конкурсного производства, длящаяся около полугода.
Остальные стадии банкротства предприятия просто пропускаются, благодаря чему вся процедура проводится в сжатые сроки.
Упрощенная процедура несостоятельности
Из вышесказанного можно сделать вывод, что процедура банкротства компании — весьма сложный и долгий процесс. Однако в настоящее время существует и упрощенный вариант, позволяющий реализовать все необходимые пункты в сжатые сроки, а также с минимальными денежными потерями. Упрощенная процедура экономической несостоятельности начинается сразу после выявления причины банкротства банка, организации и принятия соответствующего решения со стороны кредитора или самой структуры.
Для начала юридическое лицо ликвидируется. После внесения определенных записей в ЕГРЮЛ реализуется публикация официального сообщения касательно ликвидации предприятия в СМИ. Через два месяца после публикации целесообразно оформление промежуточного ликвидационного баланса структуры, после чего ликвидатор фирмы по причине прямого указания части 2 статьи 224-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» обязуется уведомить кредиторов о том, что имеют место признаки экономической несостоятельности, а также подать в арбитражный судебный орган исковое заявление о признании компании банкротом.
Прогнозирование банкротства предприятия
Оценка вероятности банкротства – неотъемлемая часть деятельности по кредитному анализу заемщика. Существуют общепризнанные методы прогнозирования банкротства предприятия:
- качественный – исходит из анализа имеющихся данных по уже обанкротившимся компаниям и сравнивает их с данными компании, в сторону которой имеются предположения о предстоящем банкротстве;
- количественный – оценка финансовых данных организации и оперирование перечнем коэффициентов.
Приведем самые популярные модели прогнозирования банкротства предприятия при использовании качественного метода:
- Двухфакторная модель Альтмана – крайне проста, не требует наличия огромного количества информации. Разрабатывалась на основе анализа 19-ти американских компаний. В основе лежит учет возможности прекращения финансирования компании;
- Пятифакторная модель Альтмана – применяется для акционерных компаний. Точна на 95-97 %.
- Четырехфакторная модель Таффлера – очередная модель для ПАО. Коэффициенты данной модели дают четкую картину о возможности несостоятельности в будущем и финансовом состоянии в настоящем;
- Четырехфакторная модель Спрингейта – основана на модели Альтмана. Из 19 показателей берутся 4, которым присваивается свой «вес» в итоговом прогнозе;
- Модель несостоятельности Чессера – выведена на основе изучения 37 успешных и 37 неуспешных фактов финансирования компаний. В трех из четырех случаев точно определяет вероятность выплаты долговых обязательств;
- Система показателей Бивера – не использует интегральные показатели и не учитывает вес коэффициентов, но дает не менее точные прогнозы.
Прогнозирование возможного банкротства предприятия – стандартная практика, используемая кредиторами с целью обезопасить свои вложения.
Банкротство – следствие появления и увеличения неплатежеспособности
В 2012 году появился Закон, посвященный банкротству, на основании положений которого можно сделать вывод, что одним из признаков экономической несостоятельности является неспособность производить платежи, уже имеющая или только приобретающая устойчивый характер. Выходит, что для определения понятия, видов и причин банкротства следует выяснить, как эволюционировало финансовое положение должника и когда именно наступила неплатежеспособность, признанная судом, занимающимся экономическими делами, как юридический факт с последствиями, установленными Законом.
Оценка способности осуществлять финансовые операции проводится в соответствии с постановлением Совмина №1672, датированным 2011 годом. Анализ состояния компании осуществляется на основании Инструкции, целью которой является нормирование порядка расчета коэффициентов платежеспособности и изучение финансового положения хозяйственных субъектов, утвержденной постановлением Минфина и Министерства экономики №140/206 (2011 год).
Осуществляя анализ и оценку платежеспособности для выявления причины банкротства предприятий, можно столкнуться с трудностями, связанными с отсутствием бухгалтерской отчетности в полном объеме или сомнениями в ее достоверности. При этом стоит помнить, что одним из основополагающих принципов финансово-экономического анализа является оперирование исключительно проверенными фактами. Поэтому может возникнуть потребность в определении степени соответствия данных из бухотчетности должника информации его бухучета, подтверждении фактического присутствия указанных активов и обязательств. Большое значение имеет корректность их отражения в соответствующей документации.
Исследование осуществляется с применением методов формальной, логической, арифметической, нормативной и взаимной проверки, что в подавляющем большинстве случаев возможно только путем проведения экономической экспертизы.
Снижение способности осуществлять платежи и финансовой устойчивости хозяйственного субъекта происходит по причине снижения ликвидности активов, сокращения источников финансирования (а значит – повышения доли средств заемного происхождения) и несоразмерного изменения величин активов/обязательств.
Последнее при осуществлении деятельности хозяйственной направленности обычно обусловлено расходами, под которыми понимается снижение объема активов или увеличение количества обязательств, приводящее к понижению собственного капитала. При этом данная ситуация не должна быть связана с передачей финансовых средств хозяину имущества или их распределением между участниками.
На основании этого и выявляются причины банкротства организаций, исследуется деятельность должника – определяются все значимые моменты, касающиеся признания лица экономически несостоятельным.
Предотвращение банкротства предприятия
Закон о банкротстве четко устанавливает, что руководство предприятия-должника несет обязательство всеми силами способствовать обеспечению предупреждения и предотвращения необходимости таких процедур, как банкротство и ликвидация предприятия.
На практике применяются следующие пути предотвращения банкротства предприятия:
- Предоставление все необходимой финансовой помощи должнику кредиторами и иными лицами – способно значительно улучшить финансовое состояние предприятия и риск банкротства снизится;
- Профилактика банкротства в управлении предприятием, а именно качественное изменение состава и структуры управляющих органов;
- Взыскание имеющейся дебиторской задолженности – существенно уменьшает риск банкротства предприятия;
- Привлечение любого вида инвестиций, в том числе и иностранных;
- Содействие по достижению взаимовыгодных отношений с действующими кредиторами для реструктуризации долгов;
- Проведение реорганизации в качестве профилактики банкротства предприятия и так далее.
Предотвращение банкротства предприятия – важнейший вид деятельности организации.
Применение всех мер в совокупности позволяет и преодолеть сложившиеся трудности.
Последствия банкротства предприятия
Последствия банкротства предприятия делятся на (1) негативные и (2) позитивные.
Негативные заключаются в финансовых потерях кредиторов, необходимости увольнения нанятых работников, денежных и временных затратах, ослаблении соответствующего звена народного хозяйства.
Невзирая на множество негативных последствий банкротства, в этом процессе можно найти и положительные стороны:
- Появление возможности организации нового, более надежного, продуманного и эффективного бизнеса;
- Выплата всех налоговых обязательств;
- Отстранение неквалифицированного, не способного эффективно управлять руководства;
- Максимально возможное удовлетворение требований кредиторов.
Увольнение персонала при банкротстве предприятия
Рассмотрим подробнее увольнение при банкротстве предприятия всех имеющихся работников.
Массовое увольнение персонала должно происходить без нарушения действующего законодательства.
С этой целью отдел кадров должен быстро подготовить все документы и выполнить ряд действий.
Алгоритм увольнения:
- Оповещение службы занятости о банкротстве и увольнение всего штата в связи с данным обстоятельством. Сообщение предоставляется в письменной форме за два месяца при частичном увольнении, и за три – при полном;
- Оповещение каждого сотрудника. Считается выполненным, если работник расписался в уведомлении;
- Оповещение штата о возможности досрочного прерывания трудовых отношений. Также требуется подпись сотрудника. Согласившиеся получают компенсации;
- Создание приказа о расторжении отношений с персоналом. Каждый знакомится с текстом приказа и подписывается под ним;
- Оформление кадровой документации;
- Выдача трудовых книжек.
Причины и последствия банкротства предприятий оказывают влияние как на кредиторов, так и на должников.
