12 фактов, которые нужно знать о благотворительных фондах

ETF на акции производителей медицинской марихуаны.

Хотите инвестировать в новый и рынок с огромным потенциалом? На фондовом рынке США торгуется больше десятка компаний, производящих медицинский каннабис, и не можете точно определиться какая ваша компания?

Не ломайте голову, купите сразу все! Тогда точно не прогадаете. Это первый ETF на марихуану, в его составе 10 крупнейших канадских производителей каннабиса, которые по мнению аналитиков, в ближайшие годы вырастут кратно, после легализации марихуаны в США на государственном уровне. К тому же, некоторые страны легализовали марихуану и используют её не только в медицинских целях – Нидерланды, Германия, Испания, Франция.

Приятным бонусом будет, то, что этот ETF еще и выплачивает неплохие дивиденды – 5,62%

• ETFMG Alternative Harvest ETF (MJ) – цена одного пая 16,7$, комиссия фонда 0,75%, а дивидендная доходность 5,62%.

Открытие и регистрация фонда по сбору денег

Прежде всего благотворительный фонд надо зарегистрировать. В основном в качестве формы регистрации используют общественную организацию, фонд или же учреждение. Учредителями фонда могут быть либо простые граждане (физлицо), либо организации (юрлицо).

Пакет документов для регистрации благотворительного фонда:

1. Заявление учредителя по форме Р11001.
2. Квитанция по оплате госпошлины (она составляет 4 000 рублей).
3. Учредительная документация.
4. Решение на предмет создания фонда.
5. Данные об учредителях.
6. Документ с закрепленным за фондом адресом.

Благотворительный фонд – обычно некоммерческая организация, поэтому сведения о его регистрации нужно подавать в Министерство Юстиции, а не в налоговую инспекцию. Именно Юстиция курирует работу некоммерческих учреждений.

Однако фонд может заниматься и предпринимательством на основе устава коммерческой организации и разрешения ФЗ “О благотворительной деятельности”. Можно создать ОАО или ООО. Но возможности получения доходов все равно ограничены – 80 % дохода будет переводиться на финансовую помощь нуждающимся. Решение о регистрации коммерческого благотворительного фонда принимает налоговая инспекция.

Законодательство настаивает на создании двух органов в благотворительной организации: исполнительного и коллегиального, причем устав должен четко разграничивать их обязанности.

Распределение пожертвований на счету фонда осуществляет попечительский совет. Он состоит из постоянных партнеров-благотворителей, учредителей и иных, заинтересованных в работе фонда людей. Часто в попечительских советах можно увидеть фамилии знаменитых актеров, певцов, деятелей шоу-бизнеса.

Основные фонды, отнесенные к непроизводственным

Назначение фондов определяет их роль в процессе производства.

Фонды, предназначенные оказывать непосредственное воздействие не на сам процесс производства, а так или иначе влиять на персонал, считаются непроизводственными.

Их главная функция – обеспечивать благосостояние сотрудников, соблюдение условий и культуры труда, тем самым опосредованно повышая и его эффективность. К таким основным средствам можно отнести:

• жилища;
• административные здания;
• культурно-бытовые здания и сооружения (клубы, стадионы, спортзалы, столовые и т.п.);
• медицинские помещения и оборудование и т.п.

Нематериальные основные фонды

Активы, не выраженные в материальной форме, но тем не менее имеющие стоимостную характеристику, составляют особую группу основных фондов предприятия. Их называют не производственными, а произведенными активами.

В их числе могут быть:

• траты на разведочные работы (например, при добыче полезных ископаемых);
• программное обеспечение для компьютеров;
• базы данных;
• авторские произведения, относящиеся к различным видам искусства;
• научные технологии, разработки;
• любые объекты интеллектуальной собственности.

А теперь подробно

Всего в список я включила 60 фондов, у которых среди учредителей есть коммерческая организация (вне зависимости от организационно-правовой формы – АО, ПАО, ООО и пр.). Все выводы я сделала на основе получившегося списка.

• Объем расходов корпоративных фондов стабилен последние пару лет: в 2020 году – 13,9 млрд рублей, в 2017-м – 13,8. Рост составил 83,6 млн рублей; а если пересчитать в евро по средневзвешенному курсу, то снижение на 21,7 млн евро.

• К крупнейшим корпоративным фондам относятся 23 фонда (38%). Их расходы в 2020 году были более 100 млн рублей. Еще у 24 фондов (40%) расходы составили от 10 до 100 млн. Самые «щедрые» корпоративные фонды (2018) – БФ «Почет» (4,2 млрд), Центр социальных программ (985 млн), фонды «Ренова» (901) и «Татнефть» (827).

• В 2020 году, по сравнению с 2017-м, заметно снизились расходы у фондов «Лукойл» (-681 млн рублей) и «Ренова» (-244). Заметный рост у фондов «Татнефть» (+400) и «Евраза» – Сибирь» (+384).

• В Москве и Московской области зарегистрирован 31 корпоративный фонд (52%); 4 фонда – в Свердловской области, 3 – в Вологодской, по 2 фонда – в Санкт-Петербурге, Красноярском крае, Новосибирской области, Республике Татарстан.

• Расходы московских корпоративных фондов в 2020 году составили 9,3 млрд рублей – это 67% от совокупных расходов.

• 7 корпоративных фондов фигурируют как фандрайзинговые в базе Русфонда – «Вклад в будущее», «Поколение Ашан», «Дорога к дому», «ОМК-участие», «Красивые дети в красивом мире», «Под звездой надежды» и «Протек». Возможно, ряд фондов включили в фандрайзинг средства компании и/или клиентов.

• Согласно ресурсу «Открытые НКО«, 8 корпоративных фондов в течение 2017-2019 гг. получали госсредства, в том числе через участие в конкурсах Фонда президентских грантов. Возможно, получение «президентского» гранта не всегда рассматривается как привлечение дополнительных финансов, а как знак качества благотворительных программ компании. Например, такой опыт имеет крупнейший корпоративный фонд «Центр социальных программ».

• Благополучателями фондов часто являются исключительно сотрудники компании, в том числе бывшие. Есть и фонды, которые работают на более широкий круг благополучателей, регионы присутствия компании.

Что такое инвестиционные фонды и каковы их функции?

Наверняка вы уже слышали или встречали в статьях по финансовой тематике аббревиатуру «ПИФ». Так вот, именно о ПИФах – Паевых Инвестиционных Фондах – мы сегодня и поговорим.

В широком смысле инвестиционные фонды – это формы коллективных инвестиций, имущественные комплексы с различной структурой.

Фонды представляют собой акционерные общества или организации с долевой собственностью участников, которые объединяет общая суть – коллективное владение активами.

Несколько слов о том, зачем вообще нужны ПИФы. Их долгосрочной и приоритетной целью выступает сохранение и умножение капитала участников.

Существование инвестиционных компаний обусловлено тем фактом, что большое количество граждан, имеющих сбережения, не всегда обладают навыками грамотного инвестирования средств. В период стабилизации экономики число фондов возрастает, в кризис активность таких организаций идёт на спад.

Схема работы фондов предельно проста:

• участники (пайщики) вносят свою долю в общий котёл;
• управляющие вкладывают деньги в перспективные финансовые проекты (ценные бумаги, недвижимость, золото, венчурные фонды и т.д.);
• полученная прибыль с оборота распределяется между пайщиками согласно внесенным долям.

Паевые инвестиции относят к высоколиквидным активам. Участник может в любой момент реализовать (продать) свою долю, если посчитает, что это выгодно или ему просто понадобятся наличные деньги.

Ещё один плюс – средствами вкладчиков распоряжаются профессионалы, что значительно снижает финансовые риски. Управляющие знают, какие инвестиционные направления наиболее прибыльны в текущий момент и пользуются своими навыками удачных денежных вложений.

У рядового инвестора зачастую нет ни времени, ни знаний, ни способностей для грамотного финансового управления. Поэтому заботу об умножении благосостояния пайщиков берет на себя профессиональный игрок.

Чтобы лучше понять принцип работы ПИФов, приведу наглядный пример.

Пример

Десять приятелей решили заняться сельским хозяйством и приобрели большой участок земли. Чтобы ресурсы использовались с максимальной отдачей, они нанимают опытного фермера, доку в сельхозработах.

Осенью они снимают урожай. Примерно десятую часть урожая (или прибыли от его продажи) они отдают фермеру, остальное делят между собой. Чем эффективнее работа специалиста, тем больше получат и владельцы, и сам фермер. Именно так работают паевые фонды.

Управляющие компании кровно заинтересованы в грамотном размещении капитала, ибо от этого напрямую зависит размер их вознаграждения: они получают комиссионные с прибыли.

Перечислим главные плюсы инвестиционных фондов:

• профессиональное управление активами;
• диверсификация вкладов – риски снижаются, благодаря вложениям в разные инвестиционные инструменты;
• минимальные затраты на проведение финансовых транзакций;
• прозрачная внутренняя структура;
• крупный совместный капитал приносит больше прибыли, чем небольшие одиночные вклады.

И небольшая ложка дегтя: ПИФы не гарантируют обязательного дохода для их участников. Как в любых других инвестиционных транзакциях, здесь присутствует риск потери средств, связанный с неудачными вложениями, падениями рынков и прочими объективными факторами.

И хотя деятельность фондов контролируется государством (в частности, ФКЦБ – Федеральной Комиссией рынка Ценных Бумаг), никаких законодательных требований относительно прибыльности таких структур не предусмотрено.

Читайте обзорную статью об инвестициях в России.

Инвестиции в фонды недвижимости: преимущества и риски

На фоне уменьшения доходности по депозитам россияне ищут альтернативные способы вложения денег. Фонды недвижимости — один из вариантов. Первоначальный взнос начинается с нескольких тысяч рублей. Доходность обеспечивается арендными платежами с недвижимости

Фото: Станислав Красильников/ТАСС

Россияне любят инвестировать в недвижимость, но теперь помимо четырех стен вкладывают и в фонды недвижимости. Недавно один из таких фондов запустил девелопер PNK Group. Компания рассчитывает, что доходность будет 11,5% годовых. На деньги фонда куплены объекты индустриальной недвижимости: склады, распределительные центры, производства. Такими объектами пользуются как обычные магазины, так и интернет-площадки, так что даже во время пандемии спрос на эти площади сохранился.

Такие фонды очень распространены в США, там доходность от 3% до 7% в долларах, и она сильно зависит от того, какую именно недвижимость покупает фонд, говорит главный инвестиционный стратег «БКС Брокер» Максим Шеин.

Максим Шеин главный инвестиционный стратег «БКС Брокер» «У каждого фонда своя специализация. Кто-то на жилой недвижимости делает акцент, например на манхэттенской. Кто-то делает ставку на коммерческую недвижимость: склады или логистические центры. Или сейчас очень популярны фонды недвижимости, которые имеют помещение, где находится сетевое оборудование для облачных вычислений. Весь доход, который получается этими фондами от эксплуатации недвижимости, от арендаторов и так далее, распределяется между участниками этого фонда».

В России около 304 таких фондов, но только 158 из них доступны неквалифицированным инвесторам. Остальные — только для профессионалов. Самые популярные — фонды коммерческой недвижимости. Особенным спросом пользуются те фонды, где помещения сданы под продуктовый ретейл, комментирует заместитель коммерческого директора Aktivo Полина Евсеева.

Полина Евсеева заместитель коммерческого директора Aktivo «У нас доходность в среднем 15-17%, она достигается за счет арендных ставок платежей и индексации этих платежей. Отличаются они объектами внутри фондов, то есть под каждый объект создается свой фонд. Главное направление у нас — это стрит-ретейл, продукты, сопутствующие товары. Что касается продуктов питания, из-за пандемии многие арендаторы даже доплачивают процент дополнительно от товарооборота, то есть у них не снизилась проходимость».

Частным инвесторам стоит помнить и о рисках: такие вложения не застрахованы, как вклады, а доходность зависит от спроса на недвижимость, которая куплена в фонд. Перед инвестированием лучше удостовериться, что у конкретного объекта есть арендатор и долгосрочный договор.

Добавить BFM.ru в ваши источники новостей?