Куда инвестировать доллары — надежные и (или) популярные способы

Есть доллары (много или не очень). 10 тысяч, 1000 или всего пару сотен. Чтобы они не лежали мертвым грузом и не жгли глаза (руки, ноги, хвост) нужно их спрятать от самого себя. Чтобы не было соблазна потратить тяжело нажитое. Значит нужно куда то вложить. В идеале надежно и с получением дохода.

Вопрос — куда?

Ответ ниже. Читаем, делаем выводы, выбираем подходящий способ, инвестируем доллары.

Предлагаем что-то свое. Будет интересно узнать дополнительные варианты вложений американской валюты.

Валютные вклады

Практически все банки предлагают услугу открытия валютного счета. С доходностью 1-2% годовых. Начинать можно от нескольких сотен долларов.

Вклады открываются на срок от нескольких месяцев до 2-3 лет. Естественно процентная ставка зависит от суммы вклада и срока депозита.

Плюсы:

• фиксированная доходность;
• минимальная сумма входа;
• надежность (если выбирать крупные банки).

Минусы:

• Невысокая прибыль. Учитывая среднюю инфляция по доллару в 1,6% годовых, вкладчики практически ни чего не зарабатывают в номинальной доходности.
• Невозможно без потерь досрочно изъять часть или весь капитал с вклада. Все начисленные проценты будут потеряны. И на руки вы получите только тело депозита. Проблему можно решить открытием коротких срочных вкладов (на 3-6 месяца). Но в этом случае теряем в годовой доходности. Вклад открытый на 1-2 года приносит в процентах раза в 2 больше.

Как альтернативу, используем лесенку депозитов. Открытие одновременно нескольких валютных вкладов под разные сроки. На 2 года, полтора, год, полгода и 3 месяца. По истечении 3-х месячного вклада, открываем на эти деньги 2-х летний. Еще через 3 месяца, заканчивается полугодовой вклад — снова открываем депозит, но с дальним сроком. И так далее.

Где найти банки с высокими процентами по валютным вкладам?

Поисковик вам в помощь. Начать можно например с портала Банки.ру — у них есть сервис отбора предложений банков в зависимости от ваших условий (суммы, срока и валюты банка).

Что представляют собой вклады в евро

Вклад в любой валюте – это средства, внесенные вкладчиком в банк или другое финансовое учреждение для хранения и приумножения. Вложения в евро среди жителей России достаточно популярны, даже при пониженных на сегодня процентных ставках, которые упали ниже 1%.

И только потому, что евро стабилен в своем курсе, так что хранить сбережения в валюте, которая неукоснительно растет очень выгодно. Обычно число вкладов в евро стремительно растет при нестабильности на экономических рынках, внутреннего и внешнего значения.

Считается, что если курс рубля шаток, то иностранная валюта более стабильна. Выходит, что главное назначение сбережений в евро – сохранность капитала от инфляции.

Важно: эксперты советуют при выборе валюты для вклада учитывать политическую ситуацию.

Стоит ли открывать вклад в евро?

Преимущества данных вкладов

Преимуществ у вкладов в европейской валюте больше, нежели недостатков:

• Прежде всего, это стабильность в отношении рубля, а также неукоснительный рост евро валюты, что способствует увеличению капитала;
• Вложение в евро на один, а лучше на несколько счетов полностью диверсифицирует финансовые риски инвестиций без потери доходности;
• Клиент банка, открыв такой депозит на длительное время, полностью защищает свои средства от инфляции;
• Данные вклады очень удобны для людей, совершающих большинство своих покупок в евро;
• Такой депозит открыть можно практически в любом банке от 100 евро, совершив вложение в рублях с последующей конвертацией;
• Для вкладов в евро применимы практически все допустимые функции – пополнение, снятие, капитализация процентов, ежемесячный перевод % на отдельный счет и прочее;
• Все вклады в иностранной валюте страхуются государством;
• Такая инвестиция приносит определенный процент;
• Вклад можно открыть на другого человека, завещать его, дарить;
• Вклад может открыть любой человек.

Стоит ли делать вклады в МФО и какие могут быть риски, читайте по ссылке.

Есть ли недостатки

Недостатков значительно меньше:

• Основной среди них – это предельно низкий процент в сравнении с рублевым вкладом. Здесь финансисты спешат успокоить сравнением с зарубежными странами, что, мол, там проценты по депозитам не только ниже, но и в минусе;
• Многие вклады в валюте, банки предлагают с ограниченными функциями, а досрочное снятие существенно снижает процент прибыли.

Еврооблигации

Покупка евробондов российских компаний, номинированных в долларах.

Доходность составляет около 4-6% годовых. Выплаты происходят 2 раза в год. Эти деньги можно сразу использовать по своему усмотрению: тратить или реинвестировать.

Купить еврооблигации можно на бирже. Через посредника — брокера. Для этого понадобится открыть брокерский счет. Внести деньги и … собственно купить еврооблигации.

Что мы получим покупая облигации?

Фиксированную доходность на весь период обращения облигации. То есть, если купить евробонды Газпрома с датой погашения через 10 лет, то в течение десятилетия вы будет получать купонный доход.

Отличительной особенностью евробондов (как и всех облигаций) от вкладов — это сохранение начисленных (но не выплаченных) процентов при досрочной продаже бумаг.

Мы можете вложиться в евробонды буквально на неделю. И гарантированно получите свой процент прибыли в виде накопленного купонного дохода (НКД), пропорционально годовой доходности.

Рекомендую: Как работают евробонды — простыми словами

Например, купили еврооблигации Сбербанка с годовой доходностью 6%. Продержали 1 месяц и продали — за это получите 0,5% к стоимости сверху. Через месяц +1% и так далее.

Да даже за один день капнет какая-то незаметная (но она есть) доля к цене облигации. В нашем случае 6% / 365 дней или 0,016%.

А теперь минусы и подводные камни.

Стоимость евробондов начинается от 1 тысячи долларов (но их мало). Есть бумаги за 10 тысяч долларов. Но большинство идет по $100-200 тысяч.

Цена облигации не фиксированная величина. Хотя евробонды и напоминают банковские вклады (открыли вклад, через год забрали все деньги полностью + проценты), но есть существенное различие.

Это рыночная цена облигации.

Она может меняться со временем: повышаться или снижаться. Купонный доход вы будете получать стабильно. Но если в один момент захотите продать еврооблигации, то можете с удивлением обнаружить, что купленная год назад бумага стоит уже не 1 тысячу долларов, а $950 (хотя может быть и наоборот, подорожает до $1050).

Почему так происходит?

У облигации 2 цены — номинальная и реальная.

Допустим компания выпустила на рынок 15-ти летние бумаги с доходностью 10% годовых. Номинал облигации — 1 тысяча долларов.

Если вы купите их, то в течение пятнадцати лет будете получать по 10% в год или 100 баксов. И через 15 лет вам вернется первоначально вложенная тысяча.

А теперь представьте через 2 года, другой человек, назовем его Вася, захотел тоже купить такие облигации. Вася обращается к вам с просьбой продать их ему.

Вы думаете: зачем мне их продавать? Они приносят мне в год 10% прибыли. При том, что в банках дают только 2%.

Тогда Вася предлагает вам за них не 1 тысячу, а тысячу сто. Потом тысячу двести. В итоге вы сторговались на 1 300 долларов. Это будет рыночная цена облигации.

За два годы вы получили 200 баксов в виде купона. Плюс сразу + 300 долларов сверху. Итого на вложенную тысячу долларов заработали за 2 года 50% прибыли. Неплохо.

Зачем это Васе? Даже с учетом более высокой цены на облигацию, ее годовая доходность будет около 8%. Что тоже очень неплохо. И ежегодный доход останется неизменным. Все те же 100 долларов в год.

Единственный минус — это то, что в конце 15-ти летнего срока обращения бумаги, Вася получит только 1 тысячу рублей (вместо отданных вам 1 300). На за срок владения (13 лет) получит в виде процентов 1300 долларов. И чистый результат составит 1000 долларов или 78% прибыли.

Только на рынке цена меняется постоянно. Всегда появляются различные «Васи», продающие-покупающие бумаги.

Другая существующая проблема покупки отдельных бумаг — это риски. Риск того, что эмитент (компания, выпустившая облигации), может не расплатиться по своим долгам.

Частично можно снизить возможные негативные последствия выбором самых надежных бумаг. Плюс по возможности разнообразить портфель, покупкой евробондов от различных компаний. Но в таком случае, сумма вложений (учитывая высокую стоимость облигаций) кратно возрастает.

Диверсифицированный портфель

Хотя биржевые фонды и являются удобным инвестиционным инструментом, но вложение в них не гарантирует получения хорошей прибыли. Нужно понимать, что рынок может по-разному оценивать любые активы, будь-то акции, облигации или золото. При определенных обстоятельствах их цена может снижаться, что неизбежно повлечет за собой снижение стоимости тех ETF, которые решили вложиться в эти активы.

Биржевые фонды – это не более чем инструмент инвестиций. Для любого вкладчика главное – грамотно составить свой портфель. При правильном подходе можно заработать хорошие деньги, добиться впечатляющего результата.

Прежде всего, необходимо позаботиться о диверсификации портфеля: он должен включать в себя различные активы, акции компаний, работающих в разных сферах бизнеса. Не стоит ограничиваться и каким-то одним регионом, например Россией, США или странами ЕС. Диверсифицированные активы будут по-разному реагировать на сложившуюся ситуацию на рынках.

Идеальный вариант – это когда при уменьшении стоимости одного актива, стоимость другого увеличивается. Высокая устойчивость портфеля позволяет избежать значительных убытков при непредвиденных обстоятельствах. Такая стратегия дает хорошие результаты при любых изменениях конъюнктуры рынка.

Второй важный момент – периодическое восстановление первоначального соотношения активов в портфеле. Например, если какие-то акции подорожали за прошедший год, часть их нужно продать и докупить активы, которые подешевели. В итоге все классы активов должны иметь первоначальную долю в портфеле инвестора.

Такой подход поможет избежать увеличения рисков, которые могут привести к снижению стоимости портфеля. С другой стороны, будет соблюдено общеизвестное правило инвесторов: «продавай дорого, покупай дешево».

Приведем пример доходности условного портфеля, поровну поделенного между четырьмя классами активов.

• 25% — пакеты акций, состоящие на паритетных основах из акций российских компаний (12,5%) и акций американских компаний (12,5%);
• 25% — облигации. Фонд зарубежных облигаций;
• 25% — недвижимость. Фонд американской недвижимости, который занимается покупкой/продажей/арендой недвижимости в США;
• 25% — драгметаллы. Фонд золота.

Итак, дадим оценку доходности такого портфеля, не учитывая при этом комиссий при покупке и продаже инструментов, а также налогов. Реальный результат инвестиций будет немного ниже полученных процентных ставок.

Необходимо отметить, что в конце каждого года проводилось восстановление начального соотношения активов. Если какой-то актив за год вырос в цене, он частично продавался, а полученные средства использовались, чтобы докупить подешевевший актив. Такие действия позволили добиться достижения первоначального баланса: на начало каждого года доля каждого актива в портфеле составляла 25%. В результате по периоду с 1998 по 2014 годы была получена рублевая среднегодовая доходность в 25,57%.

Приведем для сравнения другие показатели:

• Депозит в американских долларах – 17,43% (расчет производился по годовой ставке в 2,9%).
• Инфляция в РФ – 16,06%
• Вложения в американский доллар – 14,12%.

Полученная доходность наглядно показывает, что наиболее прибыльным вариантом инвестиций является портфель, составленный по методу распределения активов (за рубежом его называют Asset Allocation). Он значительно опередил уровень инфляции и валютный депозит. Что касается простого вложения в доллары США, то этот вариант, как и ожидалось, оказался самым худшим.

Важно, что рассматриваемый метод составления портфеля инвестиций может взять на вооружение любой человек. Для этого не обязательно быть гуру финансового рынка, хотя определенные знания конечно пригодятся. Эффект от такого метода достигается при длительном инвестировании (от 10 лет и более). Зато само управление портфелем отнимает очень мало времени. Нужно периодически, хотя бы раз в году, проводить финансовые операции по восстановлению первоначального соотношения активов в портфеле, и на этом обязательная программа действий заканчивается.

Стоит еще раз заострить внимание на диверсификации портфеля. В него должны входить акции компаний разных государств, облигации и т. д. И с этим инвестору как раз охотно помогут биржевые фонды.

Представленный пример инвестиционного портфеля не является эталоном вложений. Если составить классы активов по другой пропорции, то и доходность изменится, возможно даже и в лучшую сторону. Реальный портфель в каждом конкретном случае должен составляться индивидуально. При этом продуманная стратегия инвестирования будет намного эффективнее, чем простое хранение средств в долларах или размещение валютного депозита.

Похожие записи
• ETF – как при незначительных вложениях снизить риски и существенно повысить диверсификацию портфеля
• Преимущества и недостатки ETF
• Выбор лучшего ETF: в какие фонды стоит инвестировать?

Акции

В нашем случае акции американских компаний, номинированных в долларах.

Где купить?

Либо через российский брокеров, предоставляющих доступ на фондовые рынки США. Либо напрямую через американских брокеров.

Во втором случае, минимальная сумма входа составит 10 тысяч долларов и выше.

Через отечественных брокеров доступна покупка, но придется учитывать очень высокие комиссии (буквально кратно превышающие обычный уровень расходов, по операциям с российскими бумагами).

Ожидаемая потенциальная доходность …… неизвестно. Можно получить несколько десятков процентов прибыли в год. И наоборот. Потерять N-ную сумму в результате снижения котировок.

Главная проблема — это правильный выбор бумаг. А для этого нужно обладать хотя бы базовыми знаниями в фундаментальном анализе. Чтобы не получилось так, что после покупки акции, растущей на протяжении нескольких лет, ее стоимость начнет снижаться.

Но даже знания и тщательный отбор бумаг не гарантируют положительный результат.

Проблему частично можно решить диверсификацией, то есть одновременной покупкой нескольких акций различных компаний. Убыток от падения одной или двух бумаг будет компенсирован ростом других.

Минимальный срок вложений должен составлять от 5-8 лет. Это конечно не значит, что купив акции на 2-3 года, вы ничего не заработаете. Но важно понимать, что на таких коротких сроках в виду высокой волатильности, есть высокий риск снижения цен.

В более долгосрочном периоде можно рассчитывать на 8-10% годовой доходности.

Как инвестировать в валюту

Если вы хотите просто инвестировать в валюту, то есть купить по низкому курсу, а продать по высокому, это стоит делать на бирже. Для этого нужно сделать всего три простых шага:

1. Открыть счет у надежного брокера. У нас, в ITI Capital, сделать это можно удаленно
2. Пополнить счет. Это можно сделать бесплатно с помощью банковского перевода.
3. Купить на валютном рынке доллары и евро. Вас приятно удивит, что курс любой валюты на бирже намного выгоднее того, что вы видите в обменниках или банках. Это все равно что покупать приятные вам вещи по оптовым ценам.

Вы можете купить любую сумму в удобной вам валюте и не выводить ее. Если вам нужно будет провести любую сделку в будущем, вы будете к ней готовы: деньги будут уже на счете, любая операция с ними пройдет легко и быстро. Но что дальше делать с этими деньгами?

Можно купить еврооблигации, которые номинируются в долларах США.

Дивидендные акции

Если компании платят дивиденды, своим акционерам, то помимо роста котировок мы имеем дополнительный доход. Реальными деньгами.

В отличии от российский компаний, выплачивающих дивиденды обычно 1 раз в год (реже 2 раза, кое кто даже платит 4 раза в год), большинство американских выплачивают акционерам дивы стабильно раз в квартал.

Средняя дивидендная доходность составляет чуть менее 2%. Можно найти бумаги с более высокими выплатами — 3-4%.

Так же как котировки акций, уровень дивидендов со временем растет. Есть компании, выплачивающие дивиденды, и самое главное, повышающие их каждый год (дивидендные аристократы) на протяжении 10-20 и даже 50 лет!!!

И снова проблема упирается в выбор бумаг. Хотя если в планах долгосрочные вложения (на много-много лет), то наверное такая дивидендная стратегия будет в самый раз.

Купил себе пакет различных дивидендных акций. И не важно (по крайней мере не сильно критично), выросла цена на бумаги или упала. Вы гарантированно будете получать дивидендный доход в валюте. А рост стоимости акций с течением времени будет дополнительным бонусом.

Для рисковых и отчаянных

В идеальном мире я бы пожелал, чтобы этого раздела не существовало. Наверное, потому что я слишком старый консервативный инвестор.

▍7. FOREX

Я писал экспертные тексты о финансах для нескольких изданий и компаний из топ-5 финансового рынка России и всегда в техническом задании на текст была просьба «только не Форекс», «Форекс не упоминать» и т.д. С одной стороны, ТЗ всегда пишут несчастные маркетологи, которые опасаются за репутацию компании и не сильно вдаются в подробности, с другой — я прекрасно понимаю причины такого распространенного пункта в заданиях. Но поскольку RUVDS никаких ТЗ не пишет и вообще позволяет авторам довольно демократично высказываться, я напишу о FOREX как есть и почему так получилось.
«Форекс (от английского — FOReign EXchange — «зарубежный обмен») — это рынок международного обмена валют по свободно формирующимся (без ограничений) котировкам (предлагаемым ценам) на основе спроса на валюту и, соответственно, предложения. Участниками рынка выступают различного рода банки (центробанки, коммерческие), брокеры и дилеры, страховые и пенсионные организации и прочие (в том числе частные инвесторы/трейдеры).» Это классическое, точное и исчерпывающее определение FOREX, которое можно найти в Интернете или в учебнике. Если говорить человеческим языком, это внебиржевой рынок без физического центра и торговой площадки, на котором торгуют валютой банки, компании, финансовые агенты и даже частные инвесторы.

Торговля на FOREX банальна и скучна: трейдер (то есть вы ну или любой другой человек) работает с графиками торгуемых валютных пар в том же абсолютно легальном и прекрасном MetaTrader, закрывает сделки, фиксирует прибыль или убыток. 1 лот для рынка Форекс равен 100 тысячам единиц базовой валюты. Минимальный размер лота, которым можно торговать на Форекс, составляет 0,1 лота или 10 тысяч единиц базовой валюты, однако у вашего брокера могут быть свои условия и нередко торги можно начать с 1 или 10$. Поскольку такие суммы никому не интересны, брокер предоставляет вам кредитное плечо (леверидж) и вы со своими 10$ превращаетесь в чувака с 10 000$, например (плечо 1:1000). Если сделка удачная, вы хорошо заработаете, а брокер получит комиссию, если не очень — вы потеряете свой актив в 10$ (ну или сколько у вас есть).

Такая простая схема, слабая регулируемость и внебиржевой характер торговли не могли не собрать мошенников всех мастей. Среди брокеров и дилеров FOREX большая часть — компании-однодневки, доморощенные финансовые консультанты. сетевики и прочая нечисть. Сам-то по себе FOREX скорее азартное казино, а с участием всего этого контингента — так просто разбойничье логово. Схемы вовлечения в пирамиды и истории с большим левериджем весьма совершенны, попасться может даже опытный инвестор.

Поэтому мой совет: лучше обходите FOREX стороной, но если решили поиграть с левериджем (а я подчёркиваю — это не разумная инвстиция, а почти что азартная игра), выбирайте сертифицированных брокеров и дилеров, которые находятся на рынке более 10 лет. Они как минимум прошли все законодательные фильтры и научились работать в правовом поле (ну почти).

▍8. ПАММ-счета

На этом месте можете просто перейти к пункту 9 и помечтать, потому что сам я ПАММ-счетам не доверяю, я их не люблю и сам бы ни за что с ними не связался. Однако их стоит упомянуть хотя бы для того, чтобы вы, мой начинающий друг-инвестор, услышав слово «ПАММ-счета», вспомнили бы эту статью и шли дальше. Мимо. Так вот, ПАММ-счета — это счета, которые создаёт брокер, сводя вас, других инвесторов и некоего управляющего. Управляющий, опытный инвестор и аналитик (при хорошем раскладе), аккуратно совершает сделки с валютой, а вы все следуете его примеру: он продал 50% своих активов и вы, он купил юани на всё и вы (точнее не вы, а чаще всего автоматизированный торговый терминал)… и т.д. За удачные «ходы» он получает комиссию и на этом зарабатывает. Естественно, это место для различных авантюр и нечестных ходов, хоть вроде на первый взгляд управляющему святое дело торговать бережно и выгодно.
Про плюсы и минусы писать не буду, здесь сплошное осторожно и не вляпайтесь. Хотя вы при желании можете найти множество восторженных отзывов о такой стратегии торговли на валютном рынке. До первого раза.

ETF на Московской бирже

Главная проблема правильного-неправильного выбора отдельных бумаг (акций или облигаций) для вложений решается достаточно просто: покупкой паев ETF фондов на эти классы активов.

Простыми словами, в составе ETF находятся десятки или сотни различных акций или облигаций. Покупая пай фонда, вы получаете частичку этого пирога, пропорционально вложенным средствам.

Рекомендую: В чем выгода ETF?

Каждый ETF имеет определенную направленность. Например, инвестирует только в акции США, Германии или Китая. Покупая ETF на фондовый рынок Германии, вы получите в одном пакете сразу десятки крупнейших немецких компаний (Adidas, Puma, BMW) за небольшие деньги.

В случае покупки ETF на американские акции вы станете совладельцем сразу более шестиста компаний (Google, Amazon, Facebook, Tesla, Coca-Cola).

Тоже самое касается еврооблигаций. Можно купить один ETF фонд, в который уже входят большинство крупнейших компаний России.

Сколько это стоит? Вы удивитесь — недорого. В пределах $50-100 за одну акцию ETF. Сравните это с ценой одной еврооблигации в несколько десятков тысяч долларов!!!

Минусы:

Как всегда — это минимальный уровень вложений от нескольких лет.

И ….. российские ETF фонды не выплачивают владельцам на руки дивиденды по акциям и купонный доход по облигациям. Весь денежный поток реинвестируется. Делая стоимость одного пая дороже на полученный доход.

С одной стороны это даже хорошо. Снижаются издержки по уплате налогов. С другой, не будет источника дохода в виде постоянных выплат живыми деньгами.

Владение ETF фондами не бесплатное. С вас попросят комиссию в среднем в размере 0,9% в год. От стоимости купленных паев ETF.

На Московской бирже всего чуть больше 10 ETF фондов от компании Finex.

Сколько можно заработать?

Я думаю ответ — «неизвестно» вас не устроит.

Но все же. Зависит от срока вложений. Для примера, в последние несколько лет американский рынок рос на 12-15% в год. Но это не значит, что так будет продолжаться всегда.

Через год мы можем увидеть продолжение роста или падение. Легко.

Опять же оглядываясь на историю — средняя годовая доходность американского рынка около 6-8% в год.

Закрытие вклада

Перед закрытием вклада необходимо прочитать заново условия договора, порядок начисления процентов, посмотреть точную дату прекращения действия договора – все эти данные могут существенно повлиять на решение о закрытии.

Далее следует выполнить такие шаги:

• Если сумма крупная, в банк нужно позвонить заранее и сообщить о дате своего визита;
• Так как вклад по истечении срока закрывается автоматически и так же по некоторым условиям пролонгируется, а у клиента нет желания далее сотрудничать, об этом также следует заранее сообщить банку;
• Идти желательно в то отделение, где заключался договор;
• С собой нужно взять паспорт и договор;
• При досрочном расторжении соглашения, заполняется специальная форма.

Снятие средств

В случае закрытия депозита согласно графику, после проведения всех необходимых процедур закрытия, деньги можно получить в кассе банка или переводом на пластиковую карту.

Ставки по вкладу в евро.

Если же клиент снимает деньги досрочно средства можно получить тем же путем только после подачи соответствующего заявления и одобрения его комиссией банка.

Банк Москвы предлагает ипотеку для всех желающих на выгодных условиях, подробности здесь.

ETF у иностранных брокеров

Смысл аналогичен покупке ETF на Московской бирже.

Но есть нюансы:

1. Цена входа начинается от десяти тысяч долларов.
2. Выбор ETF просто огромен. Несколько сотен различных фондов.
3. Комиссия за владение фондами в десятки раз ниже, чем у ETF от Finex. Для примера, фонд на индекс S&P 500 берет за управление 0,04%. Вместо 0,9% от Финэкс.
4. Все американские ETF выплачивают владельцам дивиденды или купоны по облигациям.
5. Есть фонды недвижимости (Reit), недоступные в России. С доходностью 5-8% годовых. Естественно в долларах. Можно найти даже с ежемесячной выплатой.

Акции европейских компаний

Если по каким-то причинам вы не хотите покупать ETF, а надеетесь на самостоятельный отбор и покупку акций, то можно вложить евро в акции европейских компаний.

Какие именно акции отобрать – я вам не советчик, тут всё будет зависеть от вашей торговой стратегии, финансовых возможностей и готовности принять риски. Выбирать конкретные акции европейских компаний – это целое искусство и тема, как минимум, десятка статей.

Поэтому на этом останавливать не будут, отмечу только наиболее популярные европейские акции (это не рекомендации к покупке, а просто примеры): Total (французская нефтяная компания), Volkswagen, Daimler, BMW, Audi (немецкие автомобильные концерны), Eni (итальянская нефтяная компания), Nestl? (швейцарский производитель продуктов питания), Fiat (итальянский производитель автомобилей), Nokia (Финляндия), Bayer (химическая компания Германии), Renault, A.P.Moller-Maersk, Telef?nica (Испанская телекоммуникационная компания, крупнейшая в мире), Repsol, Carrefour, Royal Dutch Shell и множество других.

При выборе брокера обратите внимание, на какие рынки он позволяет выходить. Если ваша цель инвестировать в евро (т.е. покупать акции в евро), то вам нужны рынки, где основной валютой как раз является евро – фондовые рынки Германии, Италии, Испании, Франции, Дании, Нидерландов отлично для этого подойдут.

Основной валютой торгов на Швейцарской бирже является швейцарский франк, на Британских биржах – фунт стерлингов, хотя везде можно без труда найти отдельные активы в евро и долларах (как у нас на Мосбирже есть некоторые акции за доллары, но большинство торгуется за рубли).

А вот еще интересная статья: Как инвестировать в кредитно-потребительские кооперативы (КПК)

Еще одна особенность касается налогообложения. Мы живем в России (с) и налоги платим в российской валюте – рублях. А инвестируете вы в евро. Чтобы заплатить налог с прибыли, придется переводить евро в рубли по курсу Центробанка в дни совершения сделок. Не забывайте об этом.

Кроме того, если вы инвестируете через иностранного, а не российского брокера, нужно учитывать налоговые ставки. Если вы инвестируете, скажем, в немецкие акции через немецкие биржи, то ваши сделки подпадают под особенности немецкого налогообложения. Если между страной, где покупаются акции, и нашей Россией подписан закон об избежании двойного налогообложения, то проблем не возникнет. Иностранный брокер (или эмитент) просто изымут налог по ставке – и вы получите выплату уже без налогов. Если не подписан – придется платить налоги дважды, второй раз – в России, самостоятельно.

Также, если налоговая ставка в другой стране оказывается ниже, чем в России (т.е. ниже 13%), то вам придется доплачивать разницу в казну РФ.

Я писал статью об особенностях налогообложения российских резидентов, покупающих акции в США – это совсем не про Европу, но принципы такие же.

Покупать акции в евро можно двумя основными способами:

• не имея статус квалифицированного инвестора – через Interactive Brokers и Saxo Bank, как и ETF, либо через иностранных дочек российских брокеров (но здесь риски, риски, риски);
• имея статус квала – через российских брокеров.

Здесь очень важный момент – именно выбор подходящего брокера с вменяемыми комиссиями. Иначе можно нарваться на кухню, которая будет рисовать вам графики, а вы не будете реальным владельцем активов.

ПИФ

Выгодны ли вложения в паевые фонды? С поправкой. Инвестирующие в американские акции и прочие долларовые активы.

Сама задумка создания ПИФов просто великолепная. Собираются деньги инвесторов, путем продажи паев фонда. Далее деньги вкладываются в акции, облигации, недвижимость (согласно стратегии фонда).

Фонд получает прибыль — растет стоимость пая. Инвесторы богатеют. Не по дням, а по часам. ))))

Сразу решается несколько вопросов:

• широкая диверсификация;
• все делают управляющие фондом;
• простота и доступность покупки — пришел, увидел, купил. Для начала хватит баксов 100-200.

Какой вопрос еще нужно осветить?

Наверное: сколько можно заработать?

Неправильно. Изначальный вопрос, который должен вас волновать — сколько это обойдется мне? Вернее, какие расходы и комиссии нужно будет отдавать за управление?

Их «всего» три:

• Плата за покупку — 1-1,5%.
• Ежегодная комиссия — 4-5% от суммы ваших активов.
• Плата за продажу — от нуля до 1,5% (зависит от срока владения).

Грубо говоря половину (а по факту намного больше) прибыли вы будете платить управляющим. И самое интересное — ПИФ заберет с вас деньги в любом случае. Получили вы прибыль или заработали убыток. С этого вычитайте размер комиссий. И получите чистый финансовый результат в виде прибыли …… А будет ли прибыль?

Грубо говоря. У вас есть 1 000 долларов. Вы купили на всё паи фонда на американские акции. За 1 год рост составил 10%. Вы решили зафиксировать прибыль и продаете все.

Вопрос. Сколько денег вы получите на руки?

Быстрый ответ: 1 100 долларов.

Правильный ответ:

При покупке пая с вас сразу взяли 1% комиссии или 10 долларов. Осталось $990.

Прибыль 10% с 990 долларов — 99 баксов. Итого — $1089.

С этой суммы уйдет 5% за управление или 55 баксов. Остается 1034 доллара.

Ну и «контрольный выстрел в голову» — еще 1% за продажу пая — 10 баксов.

На руки вы получите 1024 доллара. Ваша прибыль 2,4%. Шикарный результат.

На самом деле с этого нужно еще вычесть 13% налогов. И прибыль будет еще меньше.

На интервале в несколько лет, комиссия будет не так сильно влиять на уровень дохода. Но все равно очень и очень существенно.

Вот такая арифметика.

Порядок открытия вклада в евро

Почти все российские банки предлагают подобный продукт. Для этого необходимо потенциальному клиенту:

• Узнать заранее в телефонном режиме или на официальном сайте банка о наборе необходимых документов для данного случая;
• Пройти в выбранное финансовое учреждение;
• При необходимости проконсультироваться у менеджера банка насчет самой оптимальной программы;
• Заполнить заявку;
• Ознакомиться с условиями договора и подписать его;
• После чего внести средства в кассе отделения.

Как быть с валютой и стоит ли ее класть в банк, смотрите в этом видео:

Важно: с этого момента клиент становится вкладчиком банка. Также инвестиционный счет можно открыть, не выходя из дома:

• Для этого необходимо заполнить электронную заявку, внести туда все свои данные;
• Счет пополнить в личном кабинете посредством пластиковой карты.

Какие условия по ипотеке предлагает банк ВТБ24, смотрите по ссылке.

При этом клиент получит свой договор в веб формате. Если банку потребуется дополнительная информация с ним свяжется банковский работник.

Условия и требования

Условия открытия вклада в любом банке России основаны на:

• Размере процентной ставки;
• Минимальном первоначальном взносе;
• Периоде инвестиции;
• Наличие дополнительных функций.

Вклады с высокой процентной ставкой

В то время, как крупные финансовые учреждения снизили процентные ставки на евровалюту до 0,5% или вообще отказались от данной линейки, многие не столь объемные банки предлагают ставки на депозиты в евро до 2,4% годовых при максимальном взносе и длительном периоде вложения.

Среди таких банков выделяется:

ЯР банк	Процентная ставка до 1,26%
Локо-банк	Ставка до 1,15%
РИА Банк	Ставка до 0,6%
Русский Международный Банк	Ставка до 0,5%

Важно: помнить, что высокие проценты на валюту предлагают небольшие банки, которые не входят в ТОП ведущих банков России.

Золото

Главная цель вложений в драгоценные металлы — защита от инфляции. Котировки золота рассчитываются в долларах.

Инвестирую в металл, мы также хеджируем валютные риски. От девальвации рубля.

Дополнительно мы имеем какой то исторический рост стоимости золота. Примерно на 2-3% превышающий уровень инфляции.

Где купить золото:

• обезличенные металлические счета:
• покупка слитков или инвестиционных монет;
• в составе фонда на золото (снова ETF).

Главное особенностью инвестиций в золото — его низкая корреляция с другими активами. По простому, когда все начинает падать (например во время кризиса), котировки золота как правило начинают расти. Многие ищут «тихую гавань», куда бы пристроить денежки и переждать неспокойные времена.

И на первое место выходит «вечный металл» в лице золота.

Самый простой способ покупки золота — это открытие обезличенных металлических счетов. Здесь нужно обращать внимание на величину спреда (разницу между покупкой и продажей). У разных банков разбег бывает достаточно широкий. Мне встречались котировки со спредом в 12-15%. Просто жесть.

Перед открытием ОМС лучше сначала проанализировать предложения банков и выбрать с наименьшим спредом. Не в абсолютных, а относительных значениях. Как считать спред кратко описано в этой статье.

Для любителей ковырять цифры и графики

▍5. Иностранные акции

С валютным счётом вы можете выйти на иностранную биржу или Санкт-Петербургскую биржу через брокера и добавить в свой инвестиционный портфель акции зарубежных компаний, среди которых много инструментов для любой стратегии инвестирования: от ультраконсервативной до агрессивной (например, акции технологических компаний, недавно вышедших на IPO).
О некоторых нюансах работы с любыми акциями можно почитать в нашей статье, но оговоримся о важном: вам нужно хорошо

знать английский язык, чтобы проводить фундаментальный анализ. Google Translate не поможет вам понять тончайшие нюансы отчётности компаний, событий и новостей. Без языка вам будет не хватать этой информации, а совершать сделки с акциями без развёрнутой аналитики — это сплошной риск и глупость.

▍6. Еврооблигации, опционы и фьючерсы

Еврооблигации (евробонды) — это ценные бумаги, номинированные в валюте другой страны. Это может быть любая валюта, не обязательно евро — просто название исторически сложилось. Евробонды представляют собой долгосрочные (до 40 лет) долговые обязательства с правом получения купонного дохода и погашения облигации по номиналу. Покупка таких облигаций и сохранение их в вашем инвестиционном портфеле — отличная страховка от нестабильности рубля. При покупке облигаций обращайте внимание на эмитента (это может быть как государство, так и коммерческая компания), условия приобретения и погашения, величину и частоту выплат купонного дохода.
Еврооблигации можно купить через российского или зарубежного брокера, а значит, важно проконтролировать все риски, связанные с брокерской деятельностью и проверить лицензию и репутацию вашего финансового агента.

Опционы и фьючерсы — вообще история не для новичков фондового рынка, но не упомянуть эти деривативы (производные ценные бумаги) нельзя, потому что валюта весьма ходовой и популярный биржевой товар. А раз так, самое время и место использовать контракты. Итак, валютные опционы — это такие биржевые (и внебиржевые) контракты, согласно которым покупатель имеет право продать или купить нужную валюту по определённому курсу в установленный день. У контракта есть курс (цена исполнения), дата исполнения и сумма базисной валюты. А ещё у него есть приятная особенность: контракт не исполняется, если в день исполнения биржевой курс выгоднее курса опциона.

Чего не скажешь о фьючерсах, где исполнение контракта обязательно. Фьючерс — это обязательство поставки товара (в нашем случае валюты) в течение нескольких дней или месяцев. У фьючерсного контракта есть строгое обязательство исполнения, но инвестор может продать или купить фьючерс, тем самым сняв или взяв на себя данное обязательство.

Это если очень коротко, потому что опционы бывают на покупку и на продажу, существуют форвардные контракты, три типа опционов и многое другое. Это тема отдельной большой статьи. Скажу честно — самим в опционы лучше не соваться, это высокорисковый инструмент, а вот с помощью брокера диверсифицировать портфель деривативами вполне возможно.

Плюсы

• Еврооблигации — надёжный консервативный инструмент
• Опционы и фьючерсы отличная страховка вашей валюты от колебаний курса, это инструменты с хорошей доходностью
• Все перечисленные инструменты — ликвидный и интересный объект спекулятивных сделок

Минусы

• Еврооблигации, как правило, имеют низкий купонный доход и слишком длинный срок погашения
• Опционы и фьючерсы требуют огромных знаний и умений в работе с фондовым рынком, для новичка практически неподъёмный вариант с большими рисками

Что выбрать в итоге?

На коротких сроках (год-два), как не странно, лучше инвестировать доллары в валютные депозиты. Пусть и с меньшей, но гарантированной доходностью + 100% возвратом тела депозита.

На средних сроках — 3-5 лет, выбор лучше остановить на облигациях в лице ETF. Плюс рассмотреть возможность вложений части средств в золото.

Если планируемый срок инвестиций 8-10 лет и выше, однозначно — это акции, как самый высокодоходный способ вложений. Но инвестиции в акции напрямую лучше избегать, а остановить выбор снова на ETF. Разбавив портфель между облигациями и акциями. С упором на более высокую долю ETF на акции: 70/30, 25/75, 80/20.

По желанию, можно добавить снова золота, в качестве защитного актива.

Облигации для консерваторов

Вспышка коронавируса в Китае в начале 2020 года, напомнила инвесторам об осторожности при выборе инвестиционной стратегии. Чтобы избежать лишних рисков, портфель лучше формировать надёжными активами.

Скорее всего, предпочтительной валютой размещения может стать доллар США, который вряд ли пострадает в случае шокового сценария или кризиса.

Оптимальнее всего в 2020 году выбрать наименее рискованные продукты в свой портфель. Например, такими могут стать долларовые облигации.

При выборе облигаций фокус с критерия «доходность» должен быть смещён к категориям «дюрация»* и надёжность эмитента. С помощью дюрации инвесторы понимают средний срок возврата инвестиций.

В связи с неоднозначной геополитической обстановкой, при составлении портфеля лучше всего отдавать предпочтение сбалансированному подходу, то есть иметь в портфеле облигации с разными сроками погашения.

Для очень состоятельных

▍9. Недвижимость

Я всегда достаточно позитивно относился к инвестициям в любую недвижимость, потому что простейшая квартира в брежневке дешевеет гораздо медленнее рубля и как минимум сохраняет деньги, а то и заставляет их работать. Например, вы купили небольшую хорошую квартиру за 3 млн. рублей (не в столице) и сдаёте её студенту или молодой паре за 20 000 рублей в месяц. Итого за год вы получаете 240 000 рублей за год, то есть доход по ставке 12% годовых. Неплохо. При этом квартира может сама по себе подорожать. В общем, мне эта идея всегда нравилась, несмотря на не самую высокую ликвидность и дополнительные затраты на сделках.
Так вот, если у вас есть валюта и количество этой валюты перевалило за 50-100 тыс. у.е., стоит присмотреться к зарубежной недвижимости как к форме инвестирования. Я не говорю про приобретение виллы на Лазурном берегу (а почему бы и нет, если есть?), я говорю про небольшие апартаменты или квартиры, которые можно приобрести и либо сохранять как инвестицию и использовать для личного отдыха, либо сдавать отдыхающим и получать за это дополнительные деньги. Кстати, опять же это не обязательно должны быть Франция, Испания или США — гораздо интереснее такими вещами заниматься в таких странах как Италия, Болгария, Черногория, Чехия и даже Грузия (где можно найти решения значительно дешевле обозначенной суммы). В некоторых странах можно бонусом получить гражданство (если есть договор о двойном гражданстве с вашей страной проживания).

Правда, признаюсь, COVID-19 пошатнул мою веру в этот инструмент, но эта история закончится и на нашем веку вряд ли повторится в таком формате, но к оценке рисков нужно относиться максимально продуманно: оценивать уровень жизни, туристический поток, состояние выбранной страны, качество недвижимости, транспортную логистику и т.д.

Плюсы

• Право собственности неотчуждаемо в соответствии с международным правом.
• Можно отдыхать самому и сдавать недвижимость надёжным знакомым.
• Стоимость зарубежной недвижимости в конечном итоге стабильно растёт (хотя бывают серьёзные и длительные отскоки).
• Можно получать дополнительный доход за счёт сдачи недвижимости в аренду — но только если вы сможете подобрать жильё в популярной или востребованной географической зоне.

Минусы

• Выход на рынок недвижимости стоит дорого и требует понимания правовых нюансов.
• Сдавать в аренду — дело рискованное, можно понести серьёзные потери из-за проблем с обслуживанием жилья.
• Законодательство ряда стран крайне требовательно к покупателям недвижимости (включая, например, обязательность ежегодных визитов в страну-резидента, а это затраты).
• Нет постоянного контроля за недвижимостью (система «умный дом» отчасти покрывает эту проблему, но всё равно владельцы признаются, что им очень тревожно).
• Нужно потратить много времени и денег на оформление документов и придание недвижимости статуса вашей законной собственности.
• Политические, экономические и социальные риски — возможна ситуация вплоть до того, что вы на какое-то время потеряете возможность попасть на ваш объект недвижимости или же логистика сильно подорожает и затруднится (надеюсь, вы понимаете, что я не только про ковид сейчас).

Осторожно!
Лучше знать язык той страны, где вы покупаете недвижимость или как минимум владеть английским — так вы сможете понять, что вам говорят, навязывают, пытаются продать. Пользуйтесь услугами крупных и надёжных посредников, мошенников на этом рынке много. И да, заведите для валютных расчётов и приёма платежей (если будете сдавать жильё) отдельную карту и отдельный счёт.

Где и как вложить деньги в евро?

Первоначально давайте рассмотрим, где вы можете вложить свои рубли в евро. Существует три основных места, где такое возможно:

1. Банковские учреждения;
2. Обменные пункты (в том числе и виртуальные);
3. Черный рынок

В связи с нестабильностью и особенностями третьего, будут рассмотрены только банковские учреждения и обменные пункты. Также будет рассмотрена ситуация, которая сложилась в мировой экономике, и возможные операции с евро для увеличения их количества. Может, вы не уверены, на что сделать ставку? Думаете, вложить деньги в евро или доллар? Что ж, возможно данная статья далее сможет убедить, на что сделать ставку.