Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим рентабельность предприятия. Объективным показателем экономической эффективности работы предприятия является рентабельность. Данное понятие в переводе с немецкого означает, дословно: доходный, прибыльный.
При помощи рентабельности можно выяснить, насколько результативно на практике используются материальные, трудовые, финансовые, инвестиционные ресурсы предприятия. Т. е. успешно оно на текущий момент либо нет, каков его реальный финансовый потенциал и степень окупаемости.
Для того, чтобы провести анализ рентабельности предприятия, нужно рассчитать ее соответствующий коэффициент (цифровой показатель). При расчетах коэффициента следует учесть следующие общеприменяемые нормы:
- расчет в общем случае производится как прибыль к конкретным ресурсам (выручке, себестоимости, активам);
- коэффициент рентабельности выражается либо в прибыли на 1 ед. инвестированных средств либо в прибыли, которую содержит каждая 1 денежная ед.;
- данный показатель чаще всего отображается в процентах.
Чтобы адекватно оценить рентабельность предприятия в целом, следует проанализировать несколько факторов. В первую очередь, доходы, активы, продажи, собственный капитал. Полученные данные о предприятии и отдельных его составляющих позволяют спрогнозировать дальнейшее его развитие, понять, насколько целесообразным является инвестирование в него средств. Нередко данный коэффициент подсчитывают до того, как оформить заем либо кредит и в иных ситуациях.
Базовая формула расчета рентабельности предприятия
Существует общая упрощенная универсальная формула, некая база, согласно которой можно рассчитать, оценить уровень рентабельности предприятия. Она проста в применении и чаще всего используется при планировании прибыли, т. е. на перспективу. При подсчетах по этой формуле используют данные бухгалтерской (статистической) отчетности за конкретные периоды. Схема расчета будет следующей.
Таким образом, сначала нужно будет подсчитать прибыль предприятия за конкретный период, определить показатель, рентабельность которого оценивается. Таковым может быть, например, собственный капитал либо активы предприятия. Далее при помощи этих значений по обозначенной выше формуле производится расчет требуемого коэффициента рентабельности.
Допустим, условно говоря, суммарный доход предприятия составляет 12 млн. рос. руб., а суммарные траты (приобретенные активы) – 10 млн. рос. руб. Тогда расчет рентабельности по базовой формуле будет следующим: (12 млн. – 10 млн.) / 10 млн. х 100 % = 20%.
В общем случае, следует заметить, что рентабельность можно рассчитывать разными способами. Вариант расчета зависит отчасти от отрасли, в которой работает предприятие, а также целей проводимого анализа. Т. е., в зависимости от того, что требуется оценить: финансовые возможности предприятия, его способность своевременно загасить образовавшиеся долги либо требуется провести детальный анализ финансового положения, иное.
Нормативное значение показателя валовой рентабельности
Единое нормативное значение для показателя валовой рентабельности не установлено. Отдачу капиталовложений в различных отраслях экономики сложно подсчитать детально, поэтому нормативы рентабельности могут отличаться в зависимости от отрасли и специфики предприятия. В лучшем случае показатель отличается положительной динамикой и тенденцией к повышению. Его повышение означает увеличение доли прибыли в структуре выручки.
| Изменение коэффициента | Значение коэффициента |
| Растущая рентабельность валовой продукции предприятия означает уменьшение себестоимости продукции, а значит, и увеличение эффективности производства. |
| Снижение коэффициента отражает увеличение затрат на выпуск продукции, и следовательно эффективность использования производственных фондов снизилась. |
| В случае, когда валовая рентабельность отдельного предприятия превышает среднюю рентабельность отрасли,можно говорить о том, что оно более эффективно использует производственные мощности, чем другие предприятия отрасли. |
| В том случае, если валовая рентабельность отдельного предприятия ниже средней рентабельности по отрасли, значит, прибыльность его производственных фондов ниже, чем у других предприятий данной отрасли. |
Виды рентабельности и их коэффициенты, а также варианты расчета с комментариями
На рентабельность всего предприятия влияют разные факторы, которые также подлежат оценке. Соответственно, выделяют следующие основные ее виды:
- ROA (рентабельность активов). Прибыльность предприятия определяется по вложенным средствам.
- ROE (рентабельность собственного капитала). Выясняется отдача внутренних инвестиций (своих средств).
- ROS (рентабельность продаж). Отображает долю прибыли в каждой полученной денежной единице.
- ROL (рентабельность персонала). Показывает уровень профподготовки кадров и оптимальность его использования.
Существуют также и иные коэффициенты рентабельности: ROM (продукции), ROIC (инвестированного, перманентного капитала), RONA (чистых активов) и прочее. Таким образом, чтобы рассчитать конкретный коэффициент рентабельности, следует за основу взять общую базовую формулу и провести подсчет по аналогии, подставив требуемые значения.
Например, если нужно подсчитать рентабельность собственного капитала, то формула для калькуляции может быть следующей:
Помимо этого рассчитать данный коэффициент можно и иными способами. Для сравнения далее представлен еще один вариант расчета, который производится до уплаты налогов.
Важно! При подобных расчетах по большей части используется показатель чистой прибыли.
Остальные показатели существенного значения, по сути, не имеют. Между тем следует отметить также еще один значимый момент. Наиболее оптимальным является соотношение собственного капитала именно с той прибылью, которая осталась после платежей (налоговых, процентных), т. е. расчет по первой формуле. Если при калькуляции взять всю сумму прибыли (т. е. расчет производить по второй формуле), то итоговый коэффициент прибыльности собственного капитала получится явно завышенным.
Анализ рентабельности и прибыли
Проводить подобные показатели следует в несколько этапов. Полученные результаты сравниваются со значениями за прошлые периоды. Такой подход позволяет выявить фактическое отклонение от выбранной стратегии развития бизнеса. Проводить данные мероприятия рекомендуется по окончании каждого квартала. В результате их проведения, специалисты получают возможность выявить различные риски, оказывающие влияние на объемы поступающей прибыли. Важно понимать, что объемы текущей прибыли, не всегда отражают реального положения дел. Две компании, получающие одинаковый доход, могут отличаться друг от друга количеством проданных товаров и затратами на производство. Именно поэтому при оценке эффективности работы компании учитывается несколько разных показателей.
На следующем этапе рассматриваемого процесса изучаются все факторы, оказавшие непосредственное влияние на величину дохода. При подобном анализе важно учитывать не только основной, но и дополнительные источники дохода. При составлении расчетов необходимо учитывать совокупность всех факторов, несмотря на их характер.
Чем выше рентабельность валовой прибыли, тем выше доля валовой прибыли в структуре выручки от продаж
Иные формулы калькуляции рентабельности предприятия
Как показывает практика, чаще всего экономисты рассчитывают рентабельность предприятия, товаров (услуг) и активов. А в свою очередь результаты таких подсчетов свидетельствуют о том, что более высокий уровень рентабельности отмечается при увеличении товарооборота, минимальных тратах и оправданном (нечрезмерном) повышении цен на продукцию.
При калькуляции, помимо приведенной выше формулы, можно использовать также иные варианты расчетов рентабельности. Некоторые из них приведены далее в таблице.
| Объект калькуляции | Формула для калькуляции | Краткое резюме по результату |
| Рентабельность проданного товара | Полученный показатель показывает уровень рентабельности за требуемый период, что дает основания для заключения о будущем увеличении (либо снижении) доходов | |
| Рентабельность активов | Отрицательный показатель, полученный при расчетах, свидетельствует об убытках | |
| Рентабельность продаж | Результат подсчета отображает соответствующий уровень прибыли | |
| Рентабельность персонала | Полученный показатель позволяет судить о производительности на предприятии, а также о необходимости принятия кадровых решений | |
| Рентабельность ОС | Чем ниже рассчитанный показатель, тем менее рациональна работа предприятия |
Рассчитывать коэффициент рентабельности можно помесячно, поквартально либо за год, а также отдельно по видам продукции и иным показателям, отмеченным выше. Полученные результаты можно сравнивать, а затем на основании этих сравнений предпринимать необходимые меры для дальнейшего успешного развития предприятия. Таким путем проводится экономический анализ деятельности предприятия, в процессе которого выясняются преимущества и пробелы его работы в целом.
Как посчитать рентабельность бизнеса
Рассчитать рентабельность бизнеса можно по нескольким показателям (капиталовложениям, оборотным средствам, инвестициям, реализации и пр.) На крупных предприятиях вычисления производятся исходя из строк баланса.
Обобщённая формула расчёта имеет вид дроби, в числителе которой указана величина прибыли, а в знаменателе – затраты на её формирование.
R = P х 100% / I
Где: R – рентабельность; P – прибыль; I – издержки, формирующие доход предприятия.
Чем меньше предпринимательская структура, тем легче учесть все факторы, влияющие на её рентабельность в части издержек. Иными словами, анализ деятельности компании, работающей с небольшим количеством видов затрат, не составляет проблемы.
R = P х 100% / (VCm + CCm)
Где: R – рентабельность; VCm – среднегодовая стоимость оборотных средств; CCm – среднегодовая стоимость внеоборотных активов, включая основные средства производства.
Чаще всего средние за год значения стоимостей оборотных средств (сырья, комплектующих изделий, расходуемых материалов, энергии и пр.) рассчитываются как среднее арифметическое от состояний на начало и конец анализируемого периода. Преимущество малого бизнеса в том, что в условиях небольшого количества оборудования и ограниченной ресурсной номенклатуры, то же самое можно сделать с намного большей точностью.
Например, машина работала с января по апрель, после чего была продана. Её среднегодовая стоимость будет равна одной двенадцатой части балансовой стоимости, умноженной на количество месяцев эксплуатации:
CCm = ССb х T / 12
Где: CCm – среднегодовая стоимость основного средства производства; CCb – балансовая стоимость средства производства; Т – количество месяцев, в течение которых средство эксплуатировалось.
По такому же принципу рассчитывается среднегодовое значение в случае вынужденного простоя оборудования (например, по причине поломки).
Что такое рентабельность изделия
Этот показатель имеет первостепенное значение при производстве товарной продукции. Если соотнести прибыль, приносимую единицей изготовленного товара, и её себестоимость, то как раз и получится рентабельность конкретного изделия. В свою очередь, прибыль равна разнице между ценой и себестоимостью:
R = P / Q = (PR – Q) / Q
Где: R – рентабельность изделия; P – прибыль, приносимая изделием после его продажи; Q – себестоимость изделия; PR – отпускная цена изделия.
Пример 1. Калькуляция рентабельности собственного капитала (ROE)
О ROE говорят обычно, когда требуется определить, насколько эффективным оказалось вложение внутренних средств. Для расчета данного коэффициента в предложенном варианте калькуляции используются следующие условные данные:
- чистая прибыль за период: 25 млн. рос. руб.;
- выручка: 120 млн. рос. руб.;
- собственный капитал: 14 млн. рос. руб.;
- совокупный размер всех активов: 230 млн. рос. руб.
Калькуляция производится сообразно формуле:
С учетом имеющихся данных, расчет производится следующим образом:
ROE = (25 млн. / 120 млн.) х (120 млн. / 230 млн. ) х (230 млн. / 14 млн.) х 100% = 1,78%
Таким образом можно, проанализировав, выяснить, например, как влияет на ROE такие составляющие, как оборачиваемость активов, ROS (рент. продаж), степень соотношения собственного и заемного капитала.
Что такое рентабельность как экономический параметр
В самом широком смысле рентабельность можно трактовать как превышение прибыли над затратами. Если потрачено меньше, чем получено в результате, значит, дело приносит выгоду, которую можно использовать, в числе прочих целей, на развитие и дальнейшее повышение результативности бизнеса.
Рентабельность означает, что вложенные средства и ресурсы используются достаточно эффективно.
По аналогии с депозитным вкладом, когда человек кладет в банк определенную сумму, а потом забирает ее с процентами, рентабельный бизнес означает некий процент «бонусов», который получается в результате действий с вложенными вначале средствами (в том числе и основными фондами). По этой причине рентабельность принято выражать в процентах.
К СВЕДЕНИЮ! Если расходы превышают полученную прибыль, налицо отрицательная рентабельность, или же убыток.
«Безопасные» нормы рентабельности по отраслям (ВЭД)
Определение рентабельности предприятия – является важным и обязательным действом в любой отрасли. Это важный показатель прибыльности, доходности предприятия. Данный фактор принимает во внимание и ФНС РФ. В этой связи ежегодно налоговая служба производит расчет двух показателей рентабельности по отраслям и публикует полученные результаты на своем сайте.
Сведения о рентабельности за 2020 г. приведены также в Приложении № 4 к Приказу ФНС РФ № ММ-3-06/[email protected] от 30.05.2007 (ред. от 10.05.2012). Их актуальность определяется по состоянию на 24.05.2019. Данные показатели указаны в процентах и касаются проданных товаров (работ, услуг), а также активов по видам деятельности.
Все сведения систематизированы согласно ОКВЭД-2 и представлены в виде таблице. Сначала указывается конкретный вид деятельности, затем соответствующий рассчитанный показатель. В качестве примера далее представлен фрагмент (выдержка) таблицы с показателями по отдельным видам деятельности.
| ВЭД (согласно ОКВЭД-2) | 2018 | год |
| Рент-ность проданных товаров (услуг…), % | Рент-ность активов, % | |
| рыболовство, рыбоводство | 54,0 | 20,8 |
| добыча полезных ископаемых | 33,6 | 17,3 |
| производство одежды | 9,2 | 8,4 |
| производство лекарств и материалов, применяемых в мед. целях | 26,9 | 10,1 |
| строительство | 6,1 | 1,7 |
| образование | 4,2 | 2,8 |
Настоящим Приказом представлены также аналогичные показатели за 2017 г. Следует отметить, что они являются неким руководством к действию не только для налогоплательщиков, но и для самой налоговой службы. Для чего их используют? Обычно для того, чтобы сравнить данные показатели у конкретного плательщика с аналогичными данными по той отрасли, в которой он работает. Существенная минусовая разница между ними – повод задуматься.
Малый показатель рентабельности у налогоплательщика (т. е. ниже отраслевого) может свидетельствовать о незаконной налоговой максимизации выгодных соотношений. Для налоговой этот факт может послужить поводом для проведения выездной проверки. Поэтому при данных обстоятельствах ИФНС обычно требует, как минимум, представить разъяснения, почему у плательщика столь низкая рентабельность.
К сведению, учитывая столь значимую роль обозначенных выше норм, рассчитанных ФНС РФ, зачастую, говорят о «безопасной рентабельности по отраслям» (ВЭД).
Цели расчета
Нюансы расчета и интерпретации ROS зависят от особенностей деятельности предприятия. В основном цели таковы:
- сравнение показателей в динамике (в качестве базы обычно берется удачный период, когда показатель рентабельности продаж устраивал руководство);
- сопоставление рентабельности продаж разных продуктов;
- сравнение данных компании с аналогичными показателями конкурентов;
- прогнозирование ROS для новых продуктов или услуг;
- получение информации, необходимой для варьирования ценовой политики;
- мониторинг деловой активности компании;
- выявление продуктов или услуг, которые не приносят компании должной прибыли, тормозят ее развитие.
Можно сказать, что ROS — один из индексов, показывающих экономическую состоятельность предприятия и эффективность использования имеющихся ресурсов (материальных, трудовых и других). Целесообразно использование этого показателя для краткосрочного планирования.
Распространенные ошибки при определении рентабельности предприятия
Ошибка 1. Зачастую многие специалисты при проведении финансово–хозяйственного мониторинга пытаются отождествлять, проводить аналогию между прибылью и рентабельностью. Между тем это разные величины, абсолютно не идентичные.
В полной мере оценить эффективность работы предприятия только на основе данных о прибыли, а также выручке, объемах продаж, практически не реально. Чтобы получить достоверную оценку, требуется проводить более детальный анализ, путем расчета рентабельности. Можно сказать, что это один из ключевых показателей. Именно при помощи его можно узнать, например, какую прибыль может дать один вложенный в производство рубль и т. д.
Формула валовой рентабельности
Коэффициент валовой рентабельности (КВП) показывает, какую долю валовой прибыли приносит 1 руб., вырученный от продаж продукта, сколько процентов занимает валовая прибыль в объеме продаж по предприятию.
| КВП = ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ / ВЫРУЧКА ОТ ПРОДАЖ = (ВЫРУЧКА ОТ ПРОДАЖ — СЕБЕСТОИМОСТЬ)/ВЫРУЧКА ОТ ПРОДАЖ |
Следующим образом валовая рентабельность рассчитывается по бухгалтерскому балансу:
| КВП = стр. 029 Форма № 2 / стр. 010 Форма № 2 |
Ответы на часто задаваемые вопросы
Вопрос №1: Что оказывает доминирующее влияние на рентабельность предприятия?
Ряд взаимосвязанных между собой факторов. В общем случае это: ассортимент реализуемого товара и его изменения, техническая сторона производства, производительность труда, штат работников, а также стоимость услуг, материалов, которые получает предприятие. Немаловажное значение имеет также конкурентоспособность предприятия, его внутренняя политика. Признано, что повысить показатель рентабельности можно, помимо прочего, путем увеличения прибыли и уменьшения издержек.
Применение показателя
Коэффициент валовой рентабельности является всеобъемлющим показателем деятельности в разрезе конкретных видов прибыльности. С помощью его расчета можно оценить эффективность работы коммерческих отделов любого предприятия. Другим точным показателем эффективности является чистая прибыль (разница между доходами и расходами предприятия).
Рентабельность — это соотношение прибыли и доходности. Показатель валовой рентабельности часто используется в целях оценки эффективности крупных инвестиционных проектов. Объем прибыли от инвестиционных вложений непросто подсчитать и сложно предугадать.
Анализ рентабельности регулярно осуществляется на любом нормально работающем предприятии. Целью данного направления является определение самых доходных и самых убыточных направлений деятельности бизнеса, зон хозяйствования. Результаты анализа используются для выбора и разработки стратегии для каждого направления, в долгосрочном и краткосрочном периодах. Стратегия – это перспективный план развития предприятия.
Если предприятие имеет небольшой штат, и денежные потоки, проходящие через внутренние резервы фирмы, невелики, то весьма целесообразно учитывать не только валовую рентабельность, но и другие показатели рентабельности. Рассчитать рентабельность активов, производства, инвестиций и продаж. Такой подход позволит своевременно выявлять слабые места на предприятии и вовремя принимать необходимые меры для снижения их влияния на прибыль. Но данные показатели не всегда полноценно отражают реальную ситуацию на предприятии в краткосрочном периоде.
Формула рентабельности продукции по балансу
Для расчета рентабельности продукции форма 1 бухгалтерского баланса не потребуется. Вся необходимая для расчета информация есть в отчете о финансовых результатах (форма 2).
Подробнее о бухгалтерском балансе см. в статье «Заполнение формы 1 бухгалтерского баланса (образец)», а о форме 2 — «Заполнение формы 2 бухгалтерского баланса (образец)».
Обратите внимание! В бланк баланса и отчета о финансовых результатах внесены правки. Подробнее об изменениях читайте в материале «Изменения в бухгалтерской отчетности с 2020 года».
Приведем возможные формулы расчета.
- Формул рентабельности продукции по чистой прибыли и полной себестоимости такова:
Rпр = Строка 2400 формы 2 / Сумма строк 2120, 2210 и 2220 формы 2 × 100.
- Рентабельность продукции по чистой прибыли и производственной себестоимости считают по формуле:
Rпр = Строка 2400 формы 2 / Строка 2120 формы 2 × 100.
- Для рентабельности продукции по прибыли от продаж и полной себестоимости используют такую формулу:
Rпр = Строка 2200 формы 2 / Сумма строк 2120, 2210 и 2220 формы 2 × 100.
- А для рентабельности продукции по прибыли от продаж и производственной себестоимости — формулу:
Rпр = Строка 2200 формы 2 / Строка 2120 формы 2 × 100.
Рентабельность продаж, рассчитанная как соотношение прибыли от продаж и полной себестоимости (см. формулу расчета № 3 в данном разделе) в среднем по стране находится на уровне 12%. Однако она сильно различается по отраслям. Поэтому сравнивать свою рентабельность следует со среднеотраслевой.
Для чего считают рентабельность
Каждый собственник предприятия, его потенциальный или реальный инвестор заинтересованы в получении информации о том, насколько эффективно оно функционирует. Оценить эффективность бизнеса нам помогает финансовый анализ. С его помощью можно составить представление о текущей деятельности компании, а можно сделать прогноз. Также финанализ используют перед стартом, например для разработки бизнес-планов или стратегий развития. При этом важное место занимает анализ рентабельности.
Рентабельность — это относительный показатель прибыльности. Это не единый показатель, а целая система, совокупность показателей. Основные из них — рентабельность продаж, активов, собственного капитала, а также рентабельность продукции. О последней мы и поговорим в этой статье.
О рентабельности собственного капитала читайте в статье «Определяем рентабельность собственного капитала (формула)».
Анализ параметра
Снижение экономического индикатора свидетельствует о падении спроса на результат труда субъекта предпринимательства и на снижении конкурентоспособности его продукции. Для стабилизации ситуации, руководителю предприятия необходимо инициировать проведение мероприятий, стимулирующих спрос и повышение качества производимого товара. В качестве альтернативного варианта возможно рассмотрение варианта заняться деятельности из новой рыночной ниши.
Тенденция изменения индикатора эффективности продаж оценивается в динамике базисного и отчетного периодов. За базисный период принимается прошлый временной период, в который индикатор показывал высокие отметки. Он необходим для обеспечения возможности сравнения параметра с индикатором, принятым за эталон.
Основные факторы, влияющие на значение показателя
На рентабельность продукции, рассчитанной по предприятию в целом, влияет несколько факторов. Значение показателя зависит от того, как изменяется:
- структура реализованной продукции. Если в общей сумме проданных товаров повысится доля более рентабельных их видов, то и коэффициент повысится, в обратном же случае – понизится;
- среднее значение реализационных цен, оказывающее прямое воздействие на значение показателя;
- уровень себестоимости товаров, находящийся в обратной зависимости с уровнем рентабельности. Рост себестоимости приводит к уменьшению значения коэффициента, и, наоборот, от снижения себестоимости его значение увеличивается.
