Рентабельность внеоборотных активов: формула по балансу

Финансово-экономическая деятельность любой организации учитывает 2 основных категории показателей – абсолютные и относительные. К первой категории можно отнести прибыль, объем продаж, общую выручку. Несмотря на бесспорную важность этих значений, их анализ не способен в полной мере охарактеризовать хозяйственную деятельность предприятия. Более информативную картину могут дать относительные показатели. Это коэффициенты рентабельности, ликвидности и финансовой устойчивости. Еще одно важное свойство относительных показателей – они позволяют сравнивать характеристики нескольких организаций. Используя формулу рентабельности активов, можно оценить множество важных экономических показателей предприятия.

Что показывает рентабельность активов

Рентабельность — это целая система показателей, которые характеризуют эффективность деятельности предприятия. Одним из таких показателей является коэффициент рентабельности активов. Его принято обозначать ROA (сокращение от английского return on assets).

Этот коэффициент демонстрирует, насколько высока отдача от средств, вложенных в имущество организации, какую прибыль приносит компании каждый рубль, инвестированный в ее активы.

В общем виде формулу расчета рентабельности активов можно представить так:

ROA = Пр / Ак × 100%,

где:

ROA — рентабельность активов;

Пр — прибыль (для расчета берут либо чистую, либо прибыль от продаж, в зависимости от того, какая доходность интересует пользователя);

Ак — активы организации (как правило, для расчета используют среднюю стоимость активов за период).

Рентабельность активов — показатель относительный, выражается, как правило, в процентах.

Как использовать показатель при анализе

В первую очередь нужно знать, о чём говорит показатель. Посмотрим на наш пример. 2% — это не великолепный, но достаточно неплохой, средний показатель. Рентабельность активов не должна быть ниже 0%. Если это значение меньше нуля, значит, предприятие работает в убыток, и нужно либо серьёзно перестраивать весь бизнес (что потребует больших вложений), либо ликвидировать компанию.

Но это далеко не самый важный пункт в анализе. Гораздо важнее сравнение показателей предыдущих периодов с нынешним. Оно показывает, увеличивается или снижается рентабельность, что в свою очередь ведёт к определённым выводам.

Если коэффициент стал выше по сравнению с прошлым отчётным периодом, это означает, что либо прибыль предприятия возросла, с чем может быть связано увеличение оборачиваемости активов (оборачиваемость – ресурсоотдача, показывает, сколько раз окупился тот или иной актив за период времени), либо расходы на производство продукции снизились.

Если наблюдается снижение, то это может свидетельствовать о снижении оборачиваемости активов и, соответственно, падении прибыли предприятия. Также это может говорить об увеличении расходов на производство продукции.

Естественно, рост рентабельности – признак того, что предприятие развивается, и всё идёт хорошо. А снижение – сигнал к тому, что нужно что-то предпринимать. Чем выше показатель рентабельности, тем лучше.

Для наглядности изобразим все перечисленные выводы на схеме:

Приведём пример анализа с помощью коэффициента рентабельности активов.

Как рассчитать рентабельность внеоборотных активов (формула по балансу)

Внеоборотные активы — это так называемые длинные активы, которыми компания пользуется длительное время — более 12 месяцев. Такое имущество отражается в I разделе бухгалтерского баланса. Это основные средства, НМА, долгосрочные финансовые вложения и др.

При расчете рентабельности активов данной категории в знаменателе нужно отразить итог по разделу I — строку 1100. Тогда мы получим рентабельность всех имеющихся внеоборотных активов.

При необходимости можно проанализировать прибыльность активов отдельного вида, например основных средств или группы внеобротных активов (материальные, нематериальные, финансовые). В этом случае в формулу подставляют данные по строкам, в которых отражено соответствующее имущество.

Самый простой способ вычислить среднее значение стоимости активов — сложить показатели на начало и конец года и разделить сумму на 2.

Подробнее о балансе см. «Заполнение формы 1 бухгалтерского баланса (образец)».

Показатели прибыли для числителя формулы рентабельности активов нужно взять из отчета о финансовых результатах, всем известного под формой 2:

• прибыль от продаж — из строки 2200;
• чистую прибыль — из строки 2400.

О форме 2 читайте: «Заполнение формы 2 бухгалтерского баланса (образец)».

Расчет коэффициента рентабельности активов

Подробная формула выглядит так:

ROA = ((Чистая прибыль + процентные платежи) * (1- налоговая ставка) / (активы предприятия)) * 100%

Активы предприятия в знаменателе — это все денежные средства, включая дебиторские задолженности и депозиты (ликвидные источники), а также сырье, материалы, здания и сооружения (менее ликвидные) и др.

Рост экономического результата на единицу вложенных средств прямо пропорционально зависит от налоговой составляющей и заемных ресурсов.

Зачем рентабельность активов бухгалтеру?

Принято считать, что по большей части показатель рентабельности активов интересует финансистов и аналитиков, которые проводят оценку эффективности бизнеса, ищут резервы роста. Однако немаловажен он и для бухгалтеров или налоговых специалистов компаний. Дело в том, что рентабельность, в том числе рентабельность активов, — это один из критериев оценки риска попадания в план налоговых проверок, предусмотренных приказом ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06/[email protected] Критическим отклонением считается отклонение рентабельности активов организации от средней по отрасли на 10% и более.

Рентабельность активов по основным сферам деятельности с 2006 года приведена в приложении 4 к приказу ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06/[email protected] Посчитайте свою рентабельность активов и сравните ее со среднеотраслевой. Вдруг вы уже на контроле? Посмотреть среднеотраслевую рентабельность (скачать приложение 4 к приказу ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06/[email protected]) можно на сайте налоговой службы.

Коэффициент рентабельности активов: пример расчета

ООО «ГРАН»производит товары бытовой химии. Необходимо рассчитать рентабельность за 2013, 2014 и 2020 годы.

Из «Отчета о прибылях и убытках» берем значения чистой прибыли/убытка по каждому году.

2013 г. — 934 766 р. 2014 г. — 345 870 р. 2020г. — 222 786 р.

Из «Бухгалтерского баланса», включающего оборотные и внеоборотные позиции активов, понадобится итоговая строка:

2013г. — 10 234 766 р. 2014 г. — 15 345 870 р. 2020г. — 18 222 786 р.

Расчет по годам

1. 2013г. — (934766 / 10234766) * 100 = 9,13%
2. 2014 г. — (345870 / 15345870) * 100 = 2.25%
3. 2015г. — (222786 / 18222786) * 100 = 1,22%

Вывод: активные накопления растут, а прибыль стабильно уменьшается. Данное предприятие нуждается в пересмотре финансовой политики, повышении качества управления и распределения денежных потоков, поиске рынков сбыта своей продукции.

Математические формулы и условные числовые компоненты помогают оперативно разобраться в финансовом состоянии субъекта экономической деятельности. Они ценны для руководителей, владельцев фирм, лиц, заинтересованных в реальном положении вещей.

Компания может полноценно развиваться только при условии разумного налогообложения, вероятности получения высокой прибыли как результата покупательной способности населения, изыскания собственных резервов оборотных денежных ресурсов без их заимствования с высокой процентной ставкой, ухода от финансовой зависимости.

Наверх

Напишите свой вопрос в форму ниже

Итоги

Расчет рентабельности необходим как для оценки эффективности вложений, так и для планирования взаимодействия с налоговыми органами. Если показатели рентабельности отклонятся от среднеотраслевых на 10% и более в меньшую сторону, то это означает, что организация попадает в зону риска и может быть включена в план выездных налоговых проверок.

О расчете других показателей рентабельности читайте в статьях:

• «Порядок расчета рентабельности предприятия (формула)»;
• «Как рассчитать рентабельность продукции?»;
• «Определяем рентабельность собственного капитала (формула)».

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс. Полный и бесплатный доступ к системе на 2 дня.

Нормативные значения рентабельности активов

На практике давно уже были проведены статистические подсчеты, которые помогли определить нормативные показатели относительно рентабельности активов фирм, работающих в разных сферах деятельности.

Для наглядности приведем их в таблице:

Как видим, все торговые предприятия должны обладать более высокой рентабельностью активов, ведь у них самая низкая сумма по внеоборотным активам. А вот у производств величина внеоборотных активов, в том числе оборудования, будет велика. В сфере финансов очень жесткая конкуренция, так что у таких предприятий рентабельность активов небольшая.

Пример расчета рентабельности внеоборотных активов АНК «Башнефть» по РСБУ

Для оценки динамики рентабельности рассмотрим 3 отчета, опубликованных на официальном сайте АНК «Башнефть» по данным, опубликованным за 2020, 2020, 2013 гг.

На основе расчетов для наглядности строится график динамики номинальных показателей, на основе которого видно изменение как происходит изменение эти данных.

Рисунок 1

Динамика показателей чистой прибыли и внеоборотных активов АНК «Башнефть» по РСБУ 2012-2017 гг., тыс. руб.

Также немаловажную роль играет наглядное отражение динамики рентабельности, которая меняется в зависимости от базовых расчетных значений.

Рисунок 2

Динамика показателей рентабельности внеоборотных активов АНК «Башнефть» по РСБУ 2012-2017 гг., %

На основе расчетных и графических данных по РСБУ можно охарактеризовать динамику рентабельности и непосредственно самих показателей динамики. Нормативы показателя для производственных предприятий составляют 15-20%, в рассматриваемом случае рассчитанный показатель рентабельности АНК «Башнефть» значительно выше, только в 2020 году показатель снизился ниже 15%, но незначительно. Показатель не стабилен, потому что зависит от размера полученной прибыли, которая меняется из года в год.

Порядок расчета рентабельности внеоборотных активов по МСФО

Для расчета рентабельности по МСФО данные берутся из консолидированной отчетности компаний. По МСФО во внеоборотные активы включаются:

• Основные средства
• Нематериальные активы
• Прочие внеоборотные финансовые активы
• Инвестиции в совместную деятельность
• ОНА

По МСФО формула будет представлена:

Рентабельность внеоборотных активов = чистая прибыль после уплаты налогов / среднее значение внеоборотных активов

Что влияет на значение рентабельности внеоборотных активов

Совокупность факторов, влияющих на конечное значение рентабельности внеоборотных активов, весьма внушительна. В перечень войдут как весьма серьёзные, внешние обстоятельства, повлиять на которые предприятие не в силах, так и внутренние, подверженные корректировке внутри организации.

К внешним факторам относятся:

• обстановка на рынке в целом;
• спрос на производимую продукцию;
• налоговая политика государства и законодательные меры в отношении предприятий;
• конкуренция внутри отрасли;
• политическая ситуация в стране.

Среди внутренних важно назвать:

• качественно составленный производственный план;
• грамотность технологического процесса;
• логистику;
• комфортные условия работы и уровень заработной платы;
• качество сырья (и оборотных активов).